מהו דוגמנות סטוכסטית?
דוגמנות סטוכסטית היא סוג של מודל פיננסי המשמש לסייע בקבלת החלטות השקעה. דוגמנות מסוג זה חוזה את ההסתברות לתוצאות שונות בתנאים שונים, תוך שימוש במשתנים אקראיים.
דוגמנות סטוכסטית מציגה נתונים ומנבאת תוצאות המחשבות רמות מסוימות של בלתי צפויות או אקראיות. חברות בתעשיות רבות יכולות להפעיל דוגמנות סטוכסטיות בכדי לשפר את נוהליהן העסקיים ולהגדיל את הרווחיות. בתחום השירותים הפיננסיים מתכננים, אנליסטים ומנהלי תיקים משתמשים במודלים סטוכסטיים כדי לנהל את נכסיהם והתחייבויותיהם ולייעל את התיקים שלהם.
הבנת דוגמנות סטוכסטית: קבוע לעומת שינוי
כדי להבין את המושג דוגמנות סטוכסטית, זה עוזר להשוות אותו למודלים הדטרמיניסטיים ההפוכים שלו.
דוגמנות דטרמיניסטית מניבה תוצאות קבועות
דוגמנות דטרמיניסטית מעניקה לך אותן תוצאות מדויקות עבור מערך תשומות מסוים, לא משנה כמה פעמים תחשב מחדש את המודל. כאן ידועים המאפיינים המתמטיים. אף אחד מהם אינו מקרי, ויש רק קבוצה אחת של ערכים ספציפיים ורק תשובה או פתרון אחד לבעיה. בעזרת מודל דטרמיניסטי, הגורמים הלא בטוחים הם חיצוניים למודל.
דוגמנות סטוכסטית מניבה תוצאות ניתנות לשינוי
דוגמנות סטוכסטית, לעומת זאת, הינה אקראית מטבעה, והגורמים הלא בטוחים מובנים במודל. המודל מייצר תשובות, הערכות ותוצאות רבות - כמו הוספת משתנים לבעיית מתמטיקה מורכבת - כדי לראות את השפעותיהם השונות על הפיתרון. לאחר מכן חוזרים על אותו התהליך פעמים רבות תחת תרחישים שונים.
מי משתמש במודלים סטוכסטיים?
דוגמנות סטוכסטית משמשת במגוון תעשיות ברחבי העולם. ענף הביטוח, למשל, סומך מאוד על דוגמנות סטוכסטית כדי לחזות כיצד מאזני החברה ייראו בנקודה מסוימת בעתיד. מגזרים, תעשיות ותחומים אחרים התלויים במודלים סטוכסטיים כוללים השקעות מניות, סטטיסטיקה, בלשנות, ביולוגיה ופיזיקה קוונטית.
מודל סטוכסטי משלב משתנים אקראיים לייצור תוצאות שונות ושונות בתנאים מגוונים.
דוגמה למודלים סטוכסטיים בשירותים פיננסיים
איך משתמשים בתעשיית ההשקעות
מודלים של השקעות סטוכסטיות מנסים לחזות לאורך זמן את שינויי המחירים, התשואות על הנכסים (ROA) וסוגי נכסים - כמו אג"ח ומניות. הדמיית מונטה קרלו היא דוגמא אחת למודל סטוכסטי; זה יכול לדמות את ביצועיו של תיק עבודות בהתבסס על התפלגות ההסתברות של החזרי מניות בודדים. מודלי השקעה סטוכסטיים יכולים להיות מודלים של נכס יחיד או רב-נכסים, ויכולים לשמש לתכנון פיננסי, כדי לייעל את ניהול ההתחייבות לנכסים (ALM) או להקצאת נכסים; הם משמשים גם לעבודה אקטוארית.
כלי מרכזי בקבלת החלטות פיננסיות
המשמעות של דוגמנות סטוכסטיות במימון היא רחבה ומרחיקת לכת. בבחירת רכבי השקעה, קריטי להיות מסוגל להציג מגוון של תוצאות בתנאים וגורמים רבים. בתעשיות מסוימות, הצלחתה או פטירתה של חברה עשויות אף להיות תלויות בכך.
בעולם ההשקעות המשתנה ללא הרף, משתנים חדשים יכולים להיכנס לשחק בכל עת, דבר שעלול להשפיע מאוד על החלטות בוחר המניות. מכאן שאנשי מקצוע בתחום הכספים מנהלים לעתים קרובות מודלים סטוכסטיים מאות ואף אלפי פעמים, מה שמאפשר פתרונות פוטנציאליים רבים שיעזרו למקד את קבלת ההחלטות.
