המניות של רכיב הדאו JPMorgan Chase & Co. (JPM) זינקו בשבוע שעבר, בעקבות נסיגה של שישה שבועות שהסתיימה במבחן מוצלח בממוצע הנע אקספוננציאלי של 50 יום (EMA), בסך 113 דולר. המניה בוחנת כעת את שיא פברואר, המסמן גם הוא את שוק השור והשיא בכל הזמנים, למרות שקרנות הבנקאות המסחריות נסחרות הרבה מתחת לרמות דומות. המגזר אינו ידוע בהתנהגות מסוג זה של מאווריק, מה שמעורר ספק לגבי מסלול המניה בשבועות הקרובים.
כמובן, בעלי המניות רוצים להמשיך את המגמה העוצמתית שהזמינה תשואות מרשימות לשנת 2017. פעולת מחירים בשנת 2018 תומכת בתוצאה זו, תוך גילוף ספל שורי ודפוס ידית, אך קריאות הצטברות / חלוקה נותרות תקועות היטב מתחת לשיא הרבעון הראשון. הסטייה הדובית הזו מסמלת לרוב הפוך מוגבל, עם נדנדות קטועות סביב רמת הפריצה עד שקונים מחויבים יורדים מהצד.
תרשים לטווח ארוך של JPM (1990 - 2018)
המניה רשמה עליות יוצאת דופן במהלך שנות התשעים, וגברה עלייה במדד ה- uptick הבריא שהוסיף למעלה מ- 55 נקודות לשיא מרץ 1999 ליד 60 $. איחוד לרבעון הראשון של שנת 2000 הניב פריצה שהגיעה ל -67.20 דולר, ואחריה היפוך שהאיץ בעקבות פיגועי ה- 11 בספטמבר. הירידה צנחה בשפל של שבע שנים באוקטובר 2002, והפכה את מקומה להקפצה שהחזירה רק מחצית מההפסדים בשוק הדובים בשנת 2004.
גרם המדרגות כלפי מעלה עלה יותר בסוף 2005, במקביל לבועת הנדל"ן שהשתלטה על הכלכלה האמריקאית. העצרת לא הצליחה להגיע לגובה 2000 למרות רוח גבית, שהסתיימה באמצע שנות ה 50- דולר במאי 2007. זה סימן את הגבוה ביותר בשש השנים הבאות, לקראת מגמת ירידה נדיפה שהאיצה לצלילה אנכית במהלך ההתמוטטות הכלכלית של 2008. התמיכה משנת 2002 התקיימה למרות לחץ מכר עז, והסתכמה ב -30 סנט למטה במארס 2009.
גל ההתאוששות שלאחר מכן הגיע לשיא 2007 בשנת 2013 והשיא 2000 לאחר שנתיים, והביא להתבססות רחבה, ואחריה הפריצה העוצמתית לאחר הבחירות לנשיאות 2016. המגמה העליונה פרסמה סדרה ארוכה של שיאים גבוהים ונפילות גבוהות יותר בפברואר 2018, והגיעה לשיאה בכל הזמנים של קרוב ל -120 דולר. מתנד הסטוכסטיקה החודשי חצה למעגל מכירה באותו זמן, ולבסוף התגבר ביולי. (לפרטים נוספים, ראו: חמשת בעלי המניות המובילים ב- JPMorgan .)
תרשים לטווח קצר של JPM (2017 - 2018)
התיקון לשנת 2018 מצא תמיכה ממש מעל 100 $, והניב שני בדיקות לקראת מעמד uptick קבוע שנעצר בשתי נקודות תחת התנגדות באוגוסט. המניה קרקע הצדה לאמצע ספטמבר וקפצה בעוצמה ב- EMA בן 50 הימים, בעוד שפעולת המחירים מאז אותה תקופה השלימה את הידית בתוך כוס ותבנית ידית של שבעה חודשים. רוחב 17 הנקודות (119.33 - 102.20 = 17.13) מניב יעד נמדד בשווי 130 $ העליונים.
עם זאת, נפח המאזן (OBV) לא הצליח לאשר התנהגות שורית זו, בדק את שיא מרץ 2017 בפברואר 2018 ונכנס לשלב תפוצה שעלה לשפל של 10 חודשים ביוני. קפיצת רכישה באוגוסט הסתיימה במחצית התחתונה של טווח המחירים של חמישה חודשים, ואילו העניין האחרון לא הצליח להגיע לשיא אמצע הקיץ. באופן כללי, סוג זה של תבניות מאותת חסות מוסדית מספקת, מה שמעלה את הסיכויים שניסיון פריצה ייכשל.
בשורה התחתונה
המניה של ג'יי.פי מורגן צ'ייס התקיימה בתוך תשעה סנט מהשיא בכל הזמנים של פברואר בשבוע שעבר, והשלימה את השלב האחרון בגביע וגזרת הפריצה. עם זאת, תמיכה בנפח חלש מעלה דגל אדום, ומנבאת פעולה דו-צדדית בטווחת פעולה ולא מגמה בריאה. (לקריאה נוספת, בדוק את: JPMorgan Chase & Co.: הבנק הגדול .)
