קרנות סחורות ממונפות בבורסה (ETF) משתמשות בשווקי החוזים העתידיים בכדי להגדיל את התשואות של מדד ספציפי. קרנות סל סחירות ממונפות (תעודות סל) מבטות להכפיל או להכפיל את התשואה היומית של מדד, או להחזיר את ההפך ממדד.
תעודת הסל הראשונה, תעודת הסל הסטנדרטית SPDR Standard & Poor's 500, הושקה בשנת 1993. מאז התעשייה התרחבה במהירות כאשר תעודות הסל מהוות נכסים של יותר מ -4 טריליון דולר. תעודות הסל הממונפות הראשונות לא הופיעו עד שנת 2006. למרות שמוצרים אלה תופסים רק שטח קטן בכל היקף תעודות הסל, הפופולריות שלהם גדלה בגלל האפשרות לתשואה גבוהה יותר בפרק זמן קצר מאוד (בתנאי שהמגמות נשארות חיוביות). בשנת 2019 מובילות ProShares ו- Direxion את מרחב תעודות הסל הממונפות. רוב המוצרים הפופולריים ביותר מגיעים ממנפיקים אלה.
מתאים יותר להזדמנויות מסחר לטווח הקצר, תעודות סל ממונפות בדרך כלל אינן מהוות אסטרטגיית השקעה מתאימה לטווח הארוך בגלל מבנה העלויות היקר שמגיע לרמת המסחר הגבוהה הדרושה לשמירה על עמדות הקרן. לרשות תעודות סל ממונפות פופולריות רבות יש יחס הוצאות של 0.95%.
תעודות סל ממונפות יכולות להיות תנודתיות ביותר והסיכון לאובדן קרן בקרנות אלה הוא משמעותי. בלי קשר, עשרת תעודות הסל הממונפות המובחרות ביותר נסחרות כל מיליוני מניות מדי יום.
1. VelocityShares תעודת סל תעודות סל 3X
גורם ממונף: 3x
מדד בנצ'מרק: S&P GSCI® נפט גולמי
ה- VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN ETF (DWT) מבקש לשכפל, בניכוי ההוצאות, פי שלושה מההיפוך של S&P GSCI® Oil Oil Index ER.
חוסר היציבות בשוק הנפט העולמי הביא לקפיצה במחירי הנפט והעלאת העניין בתעודות סל הממונפות לצורך הזדמנויות המסחר לטווח הקצר. עם זאת, נכון לדצמבר 2019 התשואות הכוללות לחודש יורדות -3.28%, התשואות הכוללות לשלושה חודשים יורדות -28.59% ושנה עד היום (3 בדצמבר 2019), התשואות הכוללות יורדות -70.39% עבור תעודת סל זה.
תעודת סל זו נסחרת כ -25 מיליון מניות מדי יום.
2. Direxion כורי זהב יומיים נושאים תעודות סל 3x
גורם ממונף: 3x
מדד מדד בנצ'מרק: כורי זהב של ניו יורק
דירקסיון הכרייה היומית יומית דובי 3x מניות תעודת סל (DUST) מבקשת להחזיר לשלש את ההיפך מהביצועים היומיים של מדד הכורים של NYSEARCA.
לזהב יש תכונות פיזיות רבות ההופכות אותו לרצוי (עמידות, ניתנות, הולכת חום וחשמל), בנוסף לשימוש בתעשייה, בתכשיטים וכמטבע. מסיבות אלה זו אחת המתכות היקרות הפופולריות ביותר למטרות השקעה, מה שהופך תעודת סל זו לביקוש בקרב סוחרים. כסף בנובמבר 2019 היא נסחרה בהיקף ממוצע של 18.7 מיליון מניות ביום.
תעודת סל זו נסחרת כ 17 מיליון מניות ביום.
3. ProFares UltraPro QQQ תעודת סל
גורם ממונף: 3x
מדד benchmark: NASDAQ-100
ה- ProShares UltraPro Short QQQ ETF (TQQQ) מציע מנוף ארוך פי שלוש מדי יום למדד NASDAQ-100. תעודת סל זו משתמשת במדד שוק שונה, במטרה למקד את ניירות הערך הגדולים ביותר הנסחרים על ידי NASDAQ, אך היא גם אינה כוללת מניות פיננסיות. מכיוון ש- NASDAQ 100 נשלט על ידי חברות טכנולוגיה, הביצועים של תעודת סל זו מוכתבים ברובם על ידי הביצועים של תעשיית הטכנולוגיה.
תעודת סל זו נסחרת כ -15 מיליון מניות מדי יום.
4. תעודת סל עתידת Ultra VIX לטווח קצר לטכנולוגיית ProShares
גורם ממונף: 1.5x
מדד benchmark: S&P 500
ה- FutShif Ultra VIX Futures ETF (UVXY) מספק חשיפה ממונפת של פעם וחצי למדד הכולל עמדות עתיד על חלונות VIX בחודש הראשון והשני עם משך ממוצע משוקלל של חודש. תעודת סל זו מיועדת לנצל את התנודתיות של S&P 500. יש לה הוצאה גבוהה של 1.65% אך היא סוחרת נפח גבוה מדי יום ויש לה 605.35 מיליון נכסים תחת ניהול (AUM).
תעודת סל זו נסחרת כ -14 מיליון מניות מדי יום.
5. ProShares UltraPro קצר תעודת סל QQQ
גורם ממונף: 3x
מדד benchmark: NASDAQ-100
ה- ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) מספק חשיפה הפוכה שלוש פעמים למדד משוקלל לפי שווי שוק של 100 מהנושאים הגדולים הלא פיננסיים הרשומים ב- NASDAQ. בדומה ל- ProShares UltraPro QQQ, גם הביצועים של תעודת סל זה מוכתבים ברובם על ידי הביצועים של תעשיית הטכנולוגיה השולטת במדד NASDAQ-100.
תעודת סל זו נסחרת כ -13 מיליון מניות מדי יום.
6. דירקסיון תעודת סל יומית כורי זהב 3x
גורם ממונף: 3x
מדד מדד בנצ'מרק: כורי זהב בארה"ב NYSE
ה- Direxion Daily Gold Miners Bull 3x מניות ETF (NUGT) מספק חשיפה ממונפת שלוש פעמים למדד משוקלל שווי שוק של חברות כריית זהב וכסף עולמיות. DUST (מיקום מספר שלוש ברשימה זו) ו- NUGT הם ללא ספק שני תעודות סל הזהב הנסחרות ביותר.
תעודת סל זו נסחרת כ -10 מיליון מניות מדי יום.
7. Direxion Daily S&P 500 מניות Bear 3x ETF
גורם ממונף: 3x
מדד benchmark: S&P 500
דירקסיון יומי S&P 500 Bear 3x מניות תעודת סל (SPXS) מבקשת לספק חשיפה הפוכה שלוש פעמים למדד משוקלל שוק של 500 מהחברות הגדולות והנזילות ביותר בארה"ב. תעודת סל זו מהווה הימור אגרסיבי נגד S&P 500.
תעודת סל זו נסחרת כשישה מיליון מניות מדי יום.
8. דירקסיון יומי מדד כורי זהב - מניות תעודות סל 3x
גורם ממונף: 3x
מדד benchmark: וקטורי שוק כורי זהב בכורים
תעודת סל ה- Direxion Daily Daily Miners Gold Miners Bear 3x (JDST) מספקת חשיפה של -3x מדי יום למדד של חברות כריית זהב וכסף זוטרות משווקים מפותחים ומשווקים מתעוררים. בסך הכל, חברות אלה נוטות להיות תנודתיות.
תעודת סל זו נסחרת כשישה מיליון מניות מדי יום.
9. ProShares Ultra Short S&P 500 תעודת סל
גורם ממונף: 2X
מדד benchmark: S&P 500
תעודת סל ה- ProShares Ultra Short S&P 500 (SDS) מספקת חשיפה הפוכה פעמיים למדד משוקלל שווי שוק של 500 חברות אמריקאיות גדולות ובינוניים, שנבחרו על ידי ועדת ה- S&P. בשנת 2019 תעודת סל זו מספקת את הנזילות הגבוהה שהיא התרחיש הטוב ביותר עבור קרן מכוונת.
תעודת סל זו נסחרת כשישה מיליון מניות מדי יום.
10. ProShares UltraPro Short S&P 500 תעודת סל
גורם ממונף: 3x
מדד benchmark: S&P 500
ה- ProShares UltraPro Short S & P500 ETF (SPXU) מבקש את החזר היומי של פי שלושה מההיפוך של S&P 500. מספק חשיפה של -3x למדד משוקלל שווי שוק של 500 מהחברות הגדולות והנזילות ביותר בארה"ב. בשנת 2019 תעודת סל זו מספקת את הנזילות הגבוהה שהיא התרחיש הטוב ביותר עבור קרן מכוונת.
תעודת סל זו נסחרת כחמישה מיליון מניות מדי יום.
