משקיעים רבים מהססים להיכנס לסחורות אינדיבידואליות, אך קרנות הנסחרות בסחורות של היום (ETF) גורמות לחלל זה נגיש כמעט לכל סוג של משקיעים. הסחורות נוטות להיות תנודתיות, והשוק בשנת 2019 משקף זאת. לאחר התקדמותם כלפי מטה בחלק האחרון של שנת 2018, תעודות הסל הרחבות ראו את מחירן עולה לאחרונה.
משקיעים רבים משתמשים בסחורות כגידור מפני אינפלציה. יתר על כן, סחורות עוזרות לגוון את תיקי ההשקעות בהתחשב בהתאמה השלילית שלהן עם סוגים אחרים של נכסים, כמו מניות ואגרות חוב. סחורות נתפסות לעתים קרובות כמקום מקלט בטוח בתקופות של אי וודאות בשוק, ויותר ויותר משקיעים משתמשים בסחורות כדי לגדר תיקים.
אם אתם מחפשים חשיפה לסחורות אך אינכם בטוחים היכן להחנות את הדולר שלכם, תעודות הסל של הסחורות מספקות לכם הרבה אפשרויות. ישנם תעודות סל אשר עוקבות אחר סל סחורות רחב כמו גם קרנות המתמקדות בסוג אחד של סחורות, כמו נפט או מתכות יקרות.
שלושת תעודות הסל למטה נבחרו על בסיס שילוב של נכסים תחת ניהול (AUM) וביצועים. כל הנתונים היו עדכניים החל מה -5 באפריל, 2019.
Takeaways מפתח
- סחורות יכולות לשמש כגידור מפני אינפלציה ולעזור בגיוון התיקים עקב התאמה השלילית שלהם לסוגי נכסים אחרים. השקעה בסחורות בודדות יכולה להיות מסוכנת, אך תעודות סל יכולות להוריד את הסיכונים הנלווים. סחורות יכולות להיות מקלט בטוח בתקופות של סערת שוק.
מעקב סחורות של Invesco DB (DBC)
- מנפיק: Invesco נפח ממוצע: 1.74 מיליון נכסים נטו: 1.78 מיליארד דולר2019 תשואה חוזה: 11.25% יחס הוצאה (נטו): 0.89%
DBC עוקבת אחר מדד של 14 סחורות באמצעות חוזים עתידיים לחשיפה. זה מתמודד עם בעיית הניפוח באופן יצירתי, מכסה את האנרגיה על 60% כדי לאפשר חשיפה רבה יותר למוצרים שאינם מתכלים כמו זהב וכסף. גודלה הגדול של הקרן מעניק לה גם נזילות חזקה.
התשואות השנתיות, שלוש שנים וחמש שנים של DBC של -6.1%, 6.3% ו- -8.9% בהתאמה, משקפות את התנודתיות בשוק הסחורות.
DBC היא ככלל תעודת הסל הגדולה ביותר במרחב הסחורות מבחינת AUM.
iPath Pure Beta ETN סחורה רחבה (BCM)
- מנפיק: iPathAverage נפח: 1, 713 נכסים נטו: 55.5 מיליון דולר2019 תשואה חוזה: 10.22% יחס הוצאה (נטו): 0.70%
BCM בוחרת חוזים עתידיים על בסיס מדד הסחורות של ברקליס, שמשוקלל למעשה על בסיס נזילות ומכוסה על 35% עבור מגזרי הסחורות ו -20% עבור קבוצות הסחורות. מסיבה זו האנרגיה מיוצגת בתת-מתכות, ומתכות יקרות מיוצגות יתר בהשוואה לקרנות מדד סחורות אחרות, בהן אנרגיה יכולה להוות 65% ומעלה. כפי שמונהג כיום, נפט וזהב WTI יכולים להיות קרובים לשווים מבחינת האחוזים בהחזקות של BCM לעיתים (כיום על 10.9% ו -18.3% בהתאמה).
התשואות השנתיות לשלוש שנים עבור BCM מגיעות ל -5.6% ו -4.7% בהתאמה.
First Trust Global Tactical Commodity Strat ETF (FTGC)
- מנפיק: אמון ראשון - נפח ממוצע: 62, 600 נכסי רשת: 172 מיליון דולר2019 תשואה חוזה: 6.1% יחס הוצאה (נטו): 0.95%
FTGC היא קרן הסחורות הרחבה היחידה המנוהלת באופן פעיל. זה גם מובנה בצורה קצת אחרת כקרן פתוחה תחת חוק חברת השקעות משנת 1940. FTGC מרוויחה חשיפות סחורות באמצעות חברת הבת שלה באיי קיימן, המחזיקה בחוזי עתיד ומוצרי סחורות מובנים אחרים. כיום היא מחזיקה סל של כ- 30 חוזים עתידיים על סחורות, כאשר עשר האחזקות המובילות כוללות פריטים חריגים כמו שמן סויה, בקר חי וקקאו.
מרבית תעודות סל הסחורות נושאות חשיפה רבה לשמן וזהב.
תשלם קצת יותר דמי עבור הקרן המנוהלת באופן פעיל, אך זה עדיין תואם לתעודות סל אחרות המתמחות. למרות המבנה החריג שלה - הקרן ממוסה כמו קרן מניות - המשקיעים לא יקבלו K-1 בסוף השנה. תאריך הקמתה של FTGC היה אוקטובר 2013. תשואות לשנה אחת ושלוש שנים הן -8.7% -0.75% בהתאמה.
