בחרנו ארבע קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) המתרכזות בקיצור מלאי נפט. הקרנות נבחרו על סמך נכסים המנוהלים (AUM) החל מה 10 בספטמבר 2018. היית משתמש בהשקעות אלה כשאתה חושב שמחיר הנפט יירד. שימו לב שאף אחד מתעודות הסל לא מקצר מלאי נפט בפועל - במקום זאת הם מחפשים ביצועים שהם ההיפוכים של מדד. (ראו: חמש מניות האנרגיה הטובות ביותר לשנת 2018 )
חלק מתעודות הסל הללו ממונפות, כלומר הם עשויים להשתמש בנגזרים, חוזים עתידיים או רכבי השקעה מתקדמים אחרים כדי להשיג את יעדיהם. בכל פעם שאתה רואה "2X", "Ultra Ultra", "3X" או "Double" בשם הקרן, זו קרן ממונפת. מכיוון שקרנות אלה מנסות לנצח מדד פעמיים ומעלה, הן יכולות להפסיד פעמיים או שלוש מכמות הכסף.
מחירי הנפט מרחפים בימים אלה קרוב ל -3 שנים, כאשר מחירי הנפט של ברנט עומדים על 77.36 דולר ו- WTI גולמי קל על 67.58 דולר. המחירים עלו כתגובה למגוון גורמים, כלכליים ופוליטיים כאחד. סוכנות האנרגיה הבינלאומית טוענת כי נראה כי אספקת יתר מסתיימת ו- OPEC ו -10 יצרנים אחרים חתכו על עסקה בדצמבר להארכת גבולות הייצור עד סוף 2018. כאשר גורמים אלה ואחרים קיימים, המחירים צפויים להמשיך ולעלות עד סוף השנה.. עם זאת, שום מחיר סחורות לא עולה בקו ישר. משקיעים הצופים לירידות במחיר הנפט לטווח קצר יכולים להשתמש בתעודות סל הנמוכות הפוכות בכדי לנצל את הטיפות. זה הופך את תעודות סל אלה לטווח קצר בסביבת הנפט הנוכחית.
חלק מהמשקיעים משתמשים בתעודות סל הנפט הפוכות בכדי לכסות הפסדים שהם סובלים בעמדות הנפט הארוכות שלהם במהלך מגמות ירידה. אחרים נוטשים עמדות ארוכות במהלך תקופות פוך ומקצרים במדד נפט כדי להגדיל את הרווחיות מהשקעות נפט. כך מתפרקות חמש תעודות סל הנפט הפוכות.
1. ProShares UltraPro 3x תעודת סל קצרה גולמית קצרה (OILD)
תעודת סל חדשה זו נועדה לספק פי שלושה מהתשואה ההפוכה של תת-אינדקס נפט גולמי WTI בלומברג. למרות שהמטרה המוצהרת היא להחזיר -300% מביצועי המדד, משקיעים לא צריכים לצפות להשיג תוצאה זו למשך יותר מיום אחד. כמו קרנות הפוכות אחרות, השפעות הקונטנגו והרכבת תשואות יומיות גורמות כי החזקת OILD מעבר לסחר מסחר אחד יכולה לייצר תשואות השונות משמעותית מתוצאות המדד. (לפרטים נוספים, ראה: תעודות סל נפט ממונפות באות שוב .)
- נפח ממוצע: 462, 284 נכסי נכסים: 18.22 מיליון דולר 2018 YTD תשואה: -54.27% יחס הוצאה (נטו): 1.32%
2. ProShares UltraShort בלומברג נפט גולמי (SCO)
תת-אינדקס הנפט הגולמי WTI של בלומברג מספק גם את אמת המידה לתעודת סל זו, אך ל- SCO יש מטרה להשיג את ההיפוך של המדד ב -200%. זה מצביע על כך שגם SCO ממונף ונושא סיכון גבוה בגלל השיטות האגרסיביות שלו. שים לב שמדד היעד עוקב אחר מחירי עתיד הנפט.
- נפח ממוצע: 1, 929, 300 נכסי נכסים: 155.11 מיליון דולר2018 תשואה חוזה: -37.95% יחס הוצאה (נטו): 0.99%
3. DB נפט גולמי כפול קצר תעודת סל (DTO)
המוקד של DTO הוא נפט גולמי מתוק קל. מנהלי הכספים של הקרן משתמשים במדד הסחורות הנוזליות של דויטשה בנק - תשואה עודפת תשואה אופטימלית לנפט. זהו מחזה קצר למשקיעים שרוצים לצפות במחירי הנפט הגולמי בצורה ישירה ככל האפשר. עם זאת, מכיוון שהקרן ממונפת, היא עשויה להחזיק בהשקעות אגרסיביות ונושאות סיכון גבוה יותר.
- נפח ממוצע: 4, 015 נכסי נכסים: 17.96 מיליון דולר 2018 YTD תשואה: -39.42% יחס הוצאה (נטו): 0.75%
4. קרן הנפט הקצרה של ארצות הברית (DNO)
DNO מתמקד בנפט גולמי קל WTI במערב טקסס. עם זאת, היא עשויה לעסוק גם בחוזים עתידיים הכוללים סוגים נוספים של גולמי, כמו גם דיזל, נפט חימום, בנזין וגז טבעי. אמות המידה של קרן זו הינן חוזים עתידיים הנסחרים בבורסת המסחר הניו-יורקית ועוסקים בגזמי WTI קלים.
- נפח ממוצע: 5, 736 נכסי נכסים: 9.04 מיליון דולר 2018 YTD תשואה: -20.57% יחס הוצאה (נטו): 0.75%
בשורה התחתונה
כל מי שמקצר נפט עם תעודות הסל ברשימה זו חייב לצפות במחירי הנפט בשקדנות ולהיות מוכן לפעול במהירות כדי לצאת מתעודת סל קצרה אם תנועת המחירים של הנפט תעלה. יתר על כן, חשוב לחקור ולעקוב אחר כל תעודת סל, שכן יש להם סגנונות השקעה שונים ועוקבים אחר מדדים שונים.
