מהי הימורי ממרחים?
בין שלל ההזדמנויות לסחור, גידור או השערה בשווקים הפיננסיים, הפצת פניות ההימורים למי שיש לו מומחיות משמעותית בזיהוי מהלכי מחירים ואשר מיומנים להרוויח מהספקולציות. יש להבהיר דבר אחד: הימורי התפשטות אינם חוקיים בארצות הברית. עם זאת, עדיין מדובר בפרקטיקה חוקית ופופולרית בחלק ממדינות אירופה, במיוחד בבריטניה. מסיבה זו, כל הדוגמאות המצוינות באסטרטגיות הבאות מצוטנות בפאונד או בריטית (GBP) .
הימורי מרווח מגיעים עם סיכונים גבוהים אך מציעים גם פוטנציאל רווח גבוה. מאפיינים אחרים כוללים אפס מיסים, מינוף גבוה וממרחים רחבים ומגוונים. אם הימורי פיזור חוקיים בשוק שלך, הנה כמה אסטרטגיות שאתה יכול לבצע.
אסטרטגיות ניתוח טכניות
חברות הימורים פופולריות כמו CityIndex מבוססת בבריטניה מאפשרות הימורי התפשטות ביותר מ 12, 000 שווקים גלובליים שונים. משתמשים יכולים לפרוס הימור על נכסים כמו מניות, מדדים, פורקס, סחורות, מתכות, אג"ח, אופציות, ריביות ומגזרי שוק. לשם כך, הימורים מרבים להשתמש באסטרטגיות בעקבות מגמה, היפוך מגמה, סחר פריצות ואסטרטגיות סחר במומנטום עבור מכשירים שונים ועל פני סוגים שונים של נכסים.
התפשט על הימורים סביב פעולות תאגידיות
מהלכים ארגוניים יכולים לעורר סבב הימורי פרסים. לדוגמה, קח כאשר מניה מכריזה על דיבידנד והדיבידנד יוצא לאחר מכן (כלומר לפוג בתאריך המוצהר המוצהר). בוחרים מצליחים עוקבים מקרוב אחר האסיפות הכלליות השנתיות של חברות מסוימות בכדי לנסות ולהשיג את כל ההודעות הפוטנציאליות על דיבידנד, או חדשות חדשות אחרות על התאגיד.
נניח שחברה שמניה נסחרת ב -60 פאונד מכריזה על דיבידנד של 1 פאונד. מחיר המניה מתחיל לעלות לגובה הדיבידנד: במקרה זה, אי שם סביב 61 ליש"ט. לפני ההכרזה, הימורים המפוזרים נוקטים בעמדות שנועדו להשיג מקפיצות פתאומיות כאלה. לדוגמה, נניח שסוחר נכנס למצב של הימורים ארוכים של 1, 000 מניות במחיר של 60 פאונד, עם תנועה של 5 פאונד לנקודה. אז בדוגמא שלנו, עם עליית מחיר ליש"ט לאחר הודעת הדיבידנד, הסוחר מרוויח 5, 000 ליש"ט (£ 1 * 1, 000 מניות * 5 ליש"ט = 5, 000 ליש"ט).
באופן דומה, הימורים ינסו לנצל את תאריך האקסדנד של הדיבידנד. נניח שיום אחד לפני התאריך האקס, מחיר המניה עומד על 63 ליש"ט. סוחר רשאי לנקוט עמדה קצרה של 1, 000 מניות עם הימור ממרווח של £ 10 לכל נקודה. למחרת, כאשר הדיבידנד יוצא לעלות, מחיר המניה נופל בדרך כלל בסכום הדיבידנד (שפג תוקפו) של £ 1, ונחת סביב 62 ליש"ט. הסוחר יסגור את עמדתו בכיס ההפרש: במקרה זה, רווח של 10, 000 ליש"ט (£ 1 * 1, 000 מניות * 10 ליש"ט לנקודה).
הימורים מנוסים מערבבים הימורים פרושים עם מסחר במניות. כך, למשל, הם עשויים לנקוט עמדה ארוכה במניה ולגבות את הדיבידנד במזומן על ידי החזקתו מעבר למועד האחרון. זה יאפשר להם לגדר בין שני עמדותיהם, כמו גם להרוויח מעט הכנסה באמצעות הדיבידנד בפועל.
מבנה כניסה ויציאה
בניית עסקאות לאיזון רמות רווח והפסד היא אסטרטגיה אפקטיבית להימורים בפריסה, גם אם הסיכויים אינם לרוב לטובתך.
נניח שבממוצע, סוחר היפותטי בשם מייק זוכה בארבעה הימורי פיזור מתוך חמישה, עם אחוז זכייה של 80%. בינתיים, סוחר היפותטי שני, פול, זוכה בשני הימורי פיזור מתוך חמישה, בשיעור זכייה של 40%. מיהו הסוחר המצליח יותר? נראה שהתשובה היא של מייק, אך יתכן שזה לא המקרה. מבנה ההימורים שלך ברמות רווח חיוביות יכול להיות החלפה במשחקים.
בדוגמה זו, נניח שמייק נקט בעמדה של קבלת £ 5 לכל הימור מנצח והפסד 25 פאונד לכל הימור מפסיד. כאן, אפילו בשיעור זכייה של 80%, הרווחים של מייק נמחקים על ידי 25 פאונד שהיה עליו לשלם בגין הימור רע אחד שלו (0.8 * £ -5 –0.2 * £ 25 = - הפסד של 1 פאונד). לעומת זאת, נגיד שפול מרוויח 25 פאונד לכל הימור מנצח ומוריד רק 5 פאונד לכל הימור מפסיד. אפילו עם אחוז הזכייה של 40%, פול עדיין מרוויח 7 ליש"ט (0.4 * £ 25 –0.6 * £ 5). הוא מפרק את הסוחר הזוכה למרות שהפסיד 60% מהזמן.
אסטרטגיות מבוססות חדשות
הימורי ממרחים נוגעים לרוב למהלכי המחירים של נכס בסיס, כמו מדד שוק. אם הימרו על £ 100 לכל מהלך נקודה, אינדקס שזז 10 נקודות יכול לייצר רווח מהיר של 1, 000 £, אם כי שינוי בכיוון ההפוך פירושו הפסד בסדר גודל דומה. מהמרים פעילים (כמו סוחרי חדשות) בוחרים לעתים קרובות בנכסים רגישים מאוד לחדשות ומבצעים הימורים על פי תוכנית סחר מובנית. לדוגמה, חדשות על כך שהבנק המרכזי של האומה עושה שינוי בריבית יהדהדו במהירות באמצעות אגרות חוב, מדדי מניות ונכסים אחרים. דוגמה אידיאלית נוספת היא חברה רשומה שממתינה לתוצאות של הצעת מחיר גדולה לפרויקט. בין אם החברה מנצחת או מאבדת את ההצעה, פירושו תנועה של מחיר מניות לכל כיוון, כאשר הימורים המפוזרים מקבלים עמדות לאורך שתי התוצאות.
הזדמנויות בוררות
הזדמנויות ארביטראז 'נדירות בהימורים פרושים, אך סוחרים יכולים למצוא כמה בכמה מכשירים לא נוכחים. לדוגמה, נניח שמדד שעוקב אחרון נמוך נמצא כיום בערך 205. חברה אחת הממרחת על ההפצה מציעה מרווח של הצעת מחיר בין 200-210 למחיר הסגירה, ואילו אחרת מציעה ממר 190-195. אז סוחר יכול לחסר עם החברה הראשונה ב -200 וארוך עם השני ב -195, כל אחד עם 20 פאונד לנקודה.
- תרחיש 1: מדד נסגר ב 215. היא מפסידה 15 (200-215) על המיקום הקצר שלה, אך מרוויחה 20 (215-195) על המיקום הארוך שלה. סצנהario 2: אינדקס נסגר ב 201. היא מפסידה אחת (200-201) בתאריך העמדה הקצרה שלה אך משיגה שישה (201-195) על המיקום הארוך שלה. סנטאריו 3: המדד נסגר ב -185. היא משיגה 15 (200-185) על המיקום הקצר שלה אך מאבדת 10 (185-195) על המיקום הארוך שלה.
בכל מקרה היא עדיין מרוויחה 250 ליש"ט, מכיוון שהיא מחזקת חמש נקודות, 20 ש"ח לנקודה. עם זאת, הזדמנויות ארביטראז 'כאלה הן נדירות ותלויות בכך שהממרחים המפוזרים יגלו חריגה בתמחור בחברות הממרבלות על מרווחים ואז פועלים במועד לפני שהמרווחים מתיישרים.
בשורה התחתונה
פוטנציאל הרווח הגבוה של הימורי מרווח מתואם לסיכונים הרציניים שלו: מעבר של כמה נקודות ספורות פירושו רווח או הפסד משמעותיים. על סוחרים לנסות להמר רק לאחר שהם צברו ניסיון מספיק בשוק, לדעת את הנכסים הנכונים לבחור ושכללו את העיתוי שלהם.
