אנשים רבים בוחרים להשקיע בקרנות נאמנות נושאות דיבידנד כדרך לייצר הכנסה רגילה לאורך כל השנה. אמנם זו יכולה להיות דרך פשוטה ויעילה להגדיל את הרווחים הרגילים שלך, אך חשוב להבין את השלכות המס של הכנסות הדיבידנד מקרנות הנאמנות.
מתי משלמת קרן נאמנות דיבידנדים?
קרן נאמנות משלמת חלוקות דיבידנד כאשר הנכסים בתיקיה משלמים דיבידנדים או ריבית. לרוב חלוקות דיבידנד הן תוצאה של מניות נושאות דיבידנד או אגרות חוב נושאות ריבית. לא כל הקרנות משלמות דיבידנדים. עם זאת, קרנות נאמנות נדרשות לחלק את כל הרווחים נטו בכל שנה כדי להימנע מתשלום מס הכנסה על הרווחים הללו. קרן שמקבלת הכנסות ריבית או דיבידנד ממניות או מאגרות חוב חייבת לבצע חלוקת דיבידנד אחת לפחות בשנה. אם קרן הנאמנות שלך מחלקת דיבידנדים או רווחי הון בשנה נתונה, הכנסה זו מדווחת לך בטופס 1099-DIV.
הבנת דיבידנדים
דיבידנד הוא פשוט חלוקה מחדש של הרווחים לבעלי המניות. ההבדל בין דיבידנד של קרן נאמנות לבין דיבידנד מניות הוא שדיבידנד של קרנות נאמנות נוצר על ידי נכסים בסיסיים, ואילו דיבידנדים של מניות הם תוצאה של פעולות רווחיות.
כאשר חברה אינדיבידואלית הופכת רווח, היא יכולה לבחור להחזיק ברווחים אלה, להשקיע אותם מחדש בחברה על ידי מימון צמיחה או חלוקה לבעלי המניות בצורה של דיבידנד. בשוק המניות, קביעת תשלום דיבידנדים בכל שנה נחשבת לסימן לבריאותה הפיננסית של החברה המנפיקה. קרנות נאמנות הן השקעות עוברות, כלומר כל הכנסה מדיבידנד שהם מקבלים חייבת להיות מחולקת לבעלי המניות. לפיכך, תשלום דיבידנד אינו מעיד על בריאותה או הצלחתה של קרן נתונה אלא על סוגי ההשקעות בתיק העבודות שלה.
בנוסף למניות נושאות דיבידנד, דיבידנד של קרנות נאמנות יכול להיות תוצאה של אגרות חוב נושאות ריבית. מרבית אגרות החוב משלמות מדי שנה סכום ריבית קבוע, הנקרא שיעור קופון. השובר הוא פשוט אחוז מערך הנקוב של האג"ח וניתן לשלם אותו חודשי, רבעוני, חצי שנתי או שנתי. דיבידנדים משולמים לבעלי המניות בהתאם להחזקתם. כך, קרן שמודיעה על דיבידנד של 50 סנט למניה משלמת 50 דולר למשקיע שבבעלותו 100 מניות.
דיבידנדים
קרנות נאמנות ומניות בודדות שמשלמות דיבידנד הן השקעות פופולריות. עם זאת, השתכרות דיבידנד היא עניין של תזמון. כאשר חברה מכריזה על דיבידנד היא גם מכריזה על תאריך הדיבידנד לשעבר ותאריך הרשומה. תאריך הרשומה הוא המועד בו החברה סוקרת את רשימת בעלי המניות שלה שיקבלו את תשלום הדיבידנד. מכיוון שיש עיכוב זמן בו נסחרים מניות, כל מכירת מניות המתרחשת פחות משלושה ימים לפני מועד הרשומה אינה רשומה, ורשימת בעלי המניות עדיין כוללת את שם המשקיע המוכר.
התאריך שלושה ימים לפני מועד הרשומה הוא תאריך הדיבידנד לשעבר. משקיע שמוכר את מניותיו בתאריך הדיבידנד לשעבר או לאחריו, עדיין מקבל את הדיבידנד למרות העובדה שהוא כבר לא מחזיק במניות עד ששולמו הדיבידנד. באופן דומה, כל רכישת מניות המתבצעת לאחר מועד הדיבידנד לשעבר אינה זכאית לדיבידנד. אותם כללים החלים על קבלת דיבידנד מניות חלים גם על קרנות נאמנות. כדי לקבל תשלום, על המשקיע להיות בעל מניות בקרן לפני מועד הדיבידנד לשעבר.
דיבידנדים רגילים
באופן כללי, דיבידנדים שמשלמים מניה או קרן נאמנות נחשבים כהכנסה רגילה וכפופים לשיעור מס ההכנסה הרגיל שלך. אם קרן הנאמנות שלך קונה ומוכרת מניות דיבידנד לעיתים קרובות, סביר להניח כי כל דיבידנד שתקבל ממוסה כהכנסה רגילה. לדוגמה, נניח שאתה מקבל תשלומי דיבידנד בסך 1, 000 דולר מהקרן המנוהלת באופן פעיל. אם אתה נמצא בסעיף 25% מס הכנסה, אתה משלם 250 $ בזמן המס.
מס רווחי הון
צמצום נטל מס ההשקעה שלך הוא בעיקר עניין של ייצור רווחים לטווח הארוך ולא הכנסה לטווח הקצר. המשמעות היא החזקת השקעות לפרקי זמן ארוכים, בדרך כלל יותר משנה.
הכנסות מהשקעות המוחזקות יותר משנה כפופות למס רווחי ההון, שיכול להיות נמוך משמעותית ממדרגת המס ההכנסה הרגילה שלך. למעשה, עבור אלו שבין סוגריים 10 ו -15%, שיעור מס רווחי ההון הוא 0%. אם ההכנסה השנתית שלך נמוכה מספיק, יתכן שתצליח להרוויח הכנסה לטווח ארוך ללא מס. לאלה שנמצאים בסוגריים של 25 עד 35%, שיעור מס רווחי ההון הוא 15%. עבור בעלי ההכנסה הגבוהה ביותר, מס רווח ההון הוא 20% ולא שיעור מס ההכנסה הרגיל שלהם - 39.6%.
מכיוון שההבדל בין שני שיעורי המס הללו כה משמעותי, עד 20%, להנחת אסטרטגיית קנייה והחזקה יש כמה יתרונות מס ממשיים מאוד.
דיבידנדים מוסמכים
למרות שרוב הדיבידנדים נחשבים להכנסה רגילה, הדיבידנדים שנחשבים "כשירים" על ידי מס הכנסה כפופים למס רווח ההון הנמוך יותר. הדרישה העיקרית לדיבידנדים מוסמכים היא שיש להחזיק במלאי הדיבידנד למשך זמן מסוים, המכונה תקופת ההחזקה. כשמדובר בדיבידנדים של קרנות נאמנות, תקופת ההחזקה מתייחסת למשך הזמן בו הייתה הקרן בבעלות המניה, ולא לכמה זמן יש לך מניות בקרן.
כדי שדיבידנד של קרן נאמנות ייחשב כשיר, זה חייב להיות תוצאה של תשלום דיבידנד על ידי מניה בתיק הקרן העונה על דרישת ההחזקה המתוארת על ידי מס הכנסה. על הקרן להיות בעלת המניה לפחות 60 יום בפרק הזמן של 121 יום שמתחיל 60 יום לפני תאריך הדיבידנד לשעבר. זה אולי נשמע מבלבל, אך למעשה זה אומר שהקרן חייבת להיות בעלת המניה למשך 60 יום לפני מועד הדיבידנד לשעבר או שילוב של ימים לפני ואחרי זה להוסיף עד לפחות 60 יום. תקנה זו קיימת כדי להרתיע מקרנות ומשקיעים בודדים לקנות ולמכור מניות רק כדי להשיג את הדיבידנד.
דיבידנדים ללא מס
אם קרן נאמנות מנפיקה חלוקת דיבידנד כתוצאה מריבית שנצברה על אגרות חוב, הרי שההכנסה הזו בדרך כלל כפופה לשיעור מס ההכנסה הרגיל שלך. במקרים מסוימים, ייתכן שתשלומי דיבידנד של קרנות נאמנות אינם חייבים במס הכנסה פדרלי כלשהו. זה קורה רק אם הדיבידנד הוא תוצאה של תשלומי ריבית מאגרות חוב ממשלתיות או עירוניות. חלק מהקרנות משקיעות באופן בלעדי בסוג זה של ניירות ערך, המכונים לעתים קרובות קרנות ללא מס.
בעוד שהרווחים מאג"ח עירוניות אינם כפופים למס הכנסה פדרלי, הם עדיין עשויים להיות כפופים במס הכנסה ממלכתי או מקומי. אגרות חוב שהונפקו במדינת מגוריך עשויות להיות פטורות ממס משולשת, כלומר תשלומי ריבית אינם כפופים למס הכנסה כלשהו. השקעה בקרנות נאמנות נושאות דיבידנד יכולה להיות מקור נהדר להכנסות רגילות. כדי להיות מוכנים כראוי לעונת המס, חשוב לדעת אילו נכסים מייצרים דיבידנדים ואיך שיעורי המס השונים חלים על סוגים שונים של הכנסות דיבידנד.
