תוכן העניינים
- סקירה של חברת Vanguard
- צוות ניהול השקעות
- יתר על המידה של הקרן
- פילוסופיית השקעות
- תיק תיק ובחירה
קרן Vanguard Target Retirement 2045 (VTIVX) היא אחת הסדרות הידועות של קבוצת Vanguard של קרנות מחזור החיים, הידועות גם כקרנות תאריך יעד. כל אחת מהקרנות הללו מכוונת לפלח מסוים בשוק המשקיעים בקרנות נאמנות על בסיס חלונות הפרישה של הפרטים.
קרן זו צריכה לגדול עם הצורך של המשקיע הטיפוסי להתחיל עם מיקוד בהון ולעבור לעבר גישה מאוזנת יותר כאשר המשקיע מגיע לגיל הפרישה.
טעימות מפתח
- Vanguard Target Retirement 2045 Fund היא אחת הקרנות של קבוצת Vanguard למועד היעד, המיועדת ומשווקת כלפי משקיעים שמתכננים לפרוש בין 2043 ל 2047. כמו רוב קרנות מחזור החיים, קרן Vanguard Target Retreat 2045 מתחילה עם חשיפה גדולה להון ו מחליפה באטיות מניות לטובת אגרות חוב כאשר הקרן מתקרבת למועד היעד שנקבע. קרן הפרישה של ונגארד 2045 היא קרן של קרנות, כלומר התיק שלה מורכב ממניות של ארבע קרנות מדד אחרות של Vanguard.
סקירה של חברת Vanguard
ואנגארד הוא השם המוביל בקרנות נאמנות המנוהלות באופן פסיבי וקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל). קרן הנאמנות הפאסיבית S&P 500 למעקב, שהוצגה בשנת 1976, חוללה מהפכה בדרך שבה חברות השקעות ניגשות למוצרים מאגדים. החברה עדיין מסתמכת על העקרונות המנחים שקבע המייסד ג'ון בוגל, החברה נותרה אחד השמות הייחודיים והאמינים יותר בתחום הפיננסים.
נכון לאוגוסט 2018, ואנגארד היה מנהל הנכסים השני בגודלו בארצות הברית, אחרי בלקרוק, עם יותר מ 5.1 טריליון דולר מסך הנכסים המנוהלים (AUM). מבחינה מבנית, החברה היא הכלאה פרטית / ציבורית מוזרה. כחברה בבעלות פרטית, משקיעים אינם יכולים לרכוש ישירות מניות מקבוצת Vanguard. במקום זאת, בעלי המניות בקרנות הנאמנות שלה הם הבעלים בפועל של החברה. לפיכך, השקעה בקרן וונגארד משמשת כהשקעה ישירה בחברה הגדולה יותר.
צוות ניהול השקעות
מנהל ההשקעות הראשי והמנכ"ל גרגורי דייוויס אחראי על קבוצות ההון, ההון הכמותי וההכנסה הקבועה של ואנגארד. דייוויס הצטרף לחברה בשנת 1999 לאחר שעבד בחברת מריל לינץ 'כחבר בשווקי החוב העולמיים. הוא סיים תואר ראשון בביטוח מאוניברסיטת פנסילבניה ותואר שני במנהל עסקים במימון מבית הספר וורטון באוניברסיטת פנסילבניה. כל קרנות תאריך היעד של ואנגארד מנוהלות בנוסף על ידי קבוצת ההשקעות Vanguard Equity.
סקירה כללית של קרן המטרה לפרישה מוונגארד
קרן היעד 2045 לפנסיה של Vanguard מתאימה למשקיעים שמתכננים לפרוש בין 2043 ל 2047 והחברה משווקת אותה במפורש לכל מי שמתכנן לפרוש במסגרת אותה זמן. הקרן גדולה וזולה, עם 23.7 מיליארד דולר ב- AUM ויחס הוצאות של 0.15%. תחת תיבות הסגנון של מורנינגסטאר היא מדרגת כתערובת גדולה עם איכות אשראי גבוהה ורגישות בינונית לריבית.
ואנגארד מגלה את "מתודולוגיות הבנייה של תיקים ואסטרטגיות מסחר יעילות" של הקרן, אם כי הקרן באמת עוקבת ליד כמה מדדי מידה ידועים. המדד העיקרי שלו הוא מדד היעד 2045 Composite, אך הוא גם עוקב מקרוב אחר דאו ג'ונס בארה"ב. מדד שוק המניות הכולל.
7.71%
החזר שנתי של הקרן לפני פרישה מ- Vanguard Target 2045 מאז הקמתה בשנת 2003.
פילוסופיית השקעות
הפילוסופיה של ואנגארד מתרכזת בעלויות נמוכות. כל קרנות הנאמנות שלה אינן עומסות ואינן כרוכות בתשלום 12b-1, ללא קשר לתיק העבודות שלהם או לבסיס המשקיעים היעד. עמלות לא משולמות למתווכים, ליועצים פיננסיים או למתווכים אחרים באנגארד. החברה מפרסמת את מסירותה לשכר טרחה נמוך כדרך המהימנה היחידה לשליטה בתשואות לבעלי המניות.
קרנות תאריך יעד הן חלק מרכזי ממאגר המוצרים של ואנגארד. אסטרטגיית ההשקעה היא פשוטה: לטווח הארוך מניות עולות על ביצועים של קרנות אגרות חוב. עם זאת, תנודתיות לטווח קצר נוטה להעדיף אגרות חוב. קרן לתאריך יעד מתאימה את עצמה למציאות המנוגדת הזו על ידי פתיחה בחשיפה של מניות לא מדורגת ומחליפה באטיות מניות לטובת אגרות חוב ככל שהקרן מתקרבת למועד היעד שנקבע לה.
תיק תיק ובחירה
קרן הפרישה של Vanguard 2045 היא קרן של קרנות, כלומר התיק שלה מורכב ממניות של ארבע קרנות מדד אחרות של Vanguard. נכון לאוקטובר 2019 הוא כלל כ -90% מניות ואג"ח של 10%, תוך התנפצות של נכסים במזומן או מכשירים אחרים. בערך 54% מאחזקות המניות שלה היו מקומיות והשאר זרים. מרבית המניות הזרות מגיעות ממדינות מפותחות כמו יפן, בריטניה, צרפת, גרמניה וקנדה.
כמו כל קרנות הנאמנות של מועדון היעד ואנגארד, גם קרן המטרה לפרישה 2045 מתפתחת ומתעצבת לאורך מסלול גלישה, המהווה איור של המעבר ההדרגתי ממניות לאג"ח ככל שהקרן מתקרבת לפדיון בפועל. עם 26 שנים שנותרו בין 2018 ל 2045, ל- Vanguard Target Retirement 2045 יש חלון מספיק זמן כדי להישאר ממוקד בהון. עד שנת 2040, חמש שנים בלבד עד ליעד, חלק האג"ח של התיק יעלה על 40% מסך הנכסים.
