בכל מה שקשור לניתוח השקעות, דירוג אשראי ומחקרי מניות מתייחסים להערכות שווי שונות המשמשות לסוגים שונים של השקעות. דירוג אשראי משמש למכשירים מבוססי חוב; בדיוק כמו שדירוג אשראי פרטני מייצג את הסבירות להחזר צרכנים, דירוג אשראי על השקעות מייצג את הסבירות שהגוף המנפיק יחזיר את המשקיעים. מחקר הון עוסק בניירות ערך שאינם חוב, כמו מניות בחברה. מחקר הון משמש כדי לנחש את האפשרות של הערכת נכסים, תשלומי דיבידנד והערכות שווי אחרות.
לא דירוג אשראי או מחקר הון לא נועדו לשמש כהמלצות לרכישת השקעה ספציפית כלשהי; במקום זאת, מדובר רק בתשומות המשמשות את המשקיעים כדי להעריך והשוואה בין השקעות. אסטרטגיית ההשקעה שלך צריכה להיות מבוססת על מספר גורמים אחרים, כולל אופק זמן משלך וסובלנות לסיכון.
דירוג אשראי השקעה
ישנן שלוש סוכנויות דירוג אשראי מרכזיות למוצרי השקעה: Moody's, Standard & Poor, או S&P ו- Fitch. סוכנויות אלה אחראיות ליותר מ- 90% מדירוג האשראי הרשומים של מכשירי חוב גלובליים. דירוג האשראי מוקצה לחובות לטווח קצר, חוב לטווח ארוך, ניירות ערך, הלוואות עסקיות ומניות מועדפות. בשל אופי המודל העסקי של הביטוח, מחלקים דירוג אשראי גם לחברות הביטוח כדי להעריך את יכולתן לעמוד בהתחייבויותיהן בתביעות ביטוח.
דירוג האשראי בעולם ההשקעות מיוצג בדרך כלל על ידי אותיות, לא מספרים כמו בציוני האשראי הצרכני. האותיות המדויקות בהן נעשה שימוש משתנות בין סוגי ההשקעות לבין סוכנות הדירוג המנפיקה. לדוגמה, הדירוגים של S&P לגבי חובות לטווח הארוך נעים בין "AAA" ל- "D", ועוברים מהבטוחים ביותר לספקולטיביים ביותר. הדירוגים מיושמים על התחייבויות חוב ספציפיות או על מנופי חוב בכללותם וניתן לשדרג אותם או לשדרגם אם הנסיבות או המידע משתנים.
מחקר הון השקעה
לא כל מחקר בהשקעות קל להשוואה. מחקרים המוצעים על ידי חברות תיווך גדולות, או "מחקר בוול סטריט", מתמקדים בדרך כלל בהשקעות גדולות ונזילות. ישנן סיבות רבות לכך, אך אולי הגורם המשמעותי ביותר הוא שניתוח מניות בכמויות גדולות נוטה להיות רווחי יותר. אחרי הכל, משקיעים גדולים משלמים את המירב עבור מחקר. חברות מחקר קטנות ועצמאיות מספקות חלק ניכר מהמחקר על השקעות במניות אחרות, לעיתים על בסיס עמלות. מידע זה יכול להיות קשה יותר להשגה, אם כי התפשטות ניתוחים מבוססי אינטרנט סייעה להפוך את הניתוח לרווחה יותר.
מחקר הון מתמקד בפוטנציאל החזרת הסיכון של השקעה. להלכה, מניות הן מסוכנות יותר מכלי חוב. מחקר נוטה להתמחות בקטגוריות של נכסים, כמו "כרייה", "שירותי בריאות", "קמעונאות" וכו '. מחקרי הון יכולים להיות כמותיים ביותר ו / או בעלי ניואנס רב יותר, כדי לספק תובנה לגבי המשתנים הספציפיים לחברה וגם משתנים מגזריים או שוקיים. הן דירוג אשראי והן מחקרי מניות הם כלים שימושיים וחשובים העומדים לרשות המשקיעים, אך אין לקחת בהם את המפתח כביכול לביצוע בחירות השקעה.
