מהי חברת סעיף XII?
חברת סעיף XII היא חברת השקעות אשר הוסמכה על פי חוק הבנקאות במדינת ניו יורק למימון עסקאות בנקאיות בינלאומיות. חברות סעיף XII הן בדרך כלל בבעלות בנקים זרים והן בדרך כלל עוסקות בפעילות הדומה לבנקים מסחריים בעלי אוריינטציה בינלאומית, כגון הלוואות ללווים בחו"ל, סחר במט"ח (מט"ח) והנפקת מכתבי אשראי.
Takeaways מפתח
- חברת סעיף XII הינה חברת השקעות אשר הוסמכה על פי חוק הבנקאות במדינת ניו יורק למימון עסקאות בנקאיות בינלאומיות. בדרך כלל הן עוסקות בפעילות הדומה לבנקים מסחריים בעלי אוריינטציה בינלאומית, כגון הלוואות ללווים בחו"ל, סחר במט"ח (מט"ח), הוצאת מכתבי אשראי. חברות אשר רשומות לפי סעיף XII מסוגלות לעשות דברים רבים שלבנקים מסחריים בארצות הברית אסור לעשות. הם אינם רשאים לקבל פיקדונות, אך הם יכולים להחזיק ביתרות אשראי והם פטורים מהבנק הפדרלי דרישות רזרבה של המערכת (FRS).
הבנת חברת סעיף XII
חברות העוסקות בסעיף XII ניתנות לחופש לפעול כמו בנקים מבלי לעמוד באותה רמה של איפוק ובדיקה חוקיים שמוסדות פיננסיים אחרים (FI) בארצות הברית נדרשים בדרך כלל לסבול. חברות אלה אינן כפופות לרישום על פי חוק חברת ההשקעות משנת 1940 ומוגדרות על ידי המחלקה לשירותים פיננסיים של מדינת ניו יורק כ: "מוסדות אשראי מיוחדים שאינם מפקידים בעלי סמכויות אשראי והלוואות רחבות ועשויות להשקיע במניות ואגרות חוב."
חברות בסעיף XII יכולות למכור ניירות חוב לציבור ללא פיקוח של נציבות ניירות ערך (SEC). הם גם יכולים להציע שירותים בנקאיים אחרים, אם כי קיימים מגבלות על פיקדונות.
סעיף XII חברות אינן רשאיות לקבל פיקדונות במדינת ניו יורק. אותו כלל חל גם על שאר ארצות הברית, אלא אם כן ניתן אישור מטעם מועצת הבנקאות של מדינת ניו יורק.
עם זאת, חברות בסעיף XII מורשות לקבל יתרות אשראי במדינת ניו יורק. יתרות אשראי אלה אינן מסווגות כהפקדות, והן אינן מסווגות כחשבונות בהם הם מוחזקים כחשבונות הפיקדון. מסיבה זו הם פטורים מדרישות הרזרבה של מערכת הפדרל ריזרב (FRS).
סוגים של חברת סעיף XII
סעיף XII חברות השקעות שונות באופיין. חלקם מתמחים במימון מכירות מסחרי או קמעוני, בעוד שאחרים מתמקדים בבנקאות מסחרית מקומית ובינלאומית.
קומץ חברות אלה הן בבעלות גם חברות ניירות ערך המשמשות כחברות אחזקה לחברות בנות בנקאיות הממוקמות באיחוד האירופי.
כיום, מספר בנקים זרים, כמו גם מספר חברות מימון מקומיות, כמו אמריקן אקספרס ושות '(AXP), ווסטרן יוניון ושות' (WU) וג'נרל אלקטריק ושות '(GE), הם בעלי סטטוס של סעיף XII.
היסטוריה של חברות סעיף XII
הצ'רטר הראשון של חברת מאמר XII הוענק לבאנקה נשיונל דה פריז, הבנק הגדול ביותר בצרפת, בשנת 1919 במטרה לפתוח את חברת הבנקאות הצרפתית-אמריקאית בניו יורק. ארבע שנים לאחר מכן, בשנת 1923, הונפק האמנה השנייה, הפעם לשרדר, בבעלות קבוצת שרדר בנקאות בלונדון.
במשך שנים רבות מדיניות מחלקת הבנקאות של מדינת ניו יורק הייתה לאפשר לבנקים זרים להקים חברות השקעות רק אם לא היו אמצעים מעשיים אחרים להיכנס לשוק בניו יורק. זה מסביר את קיומם של רבות מחברות ה- XII הנוכחיות, כולל צרפת-אמריקה, Fiduciary Investment Corp. ו- Sterling Banking Corp.
בין השנים 1950-1975, הסכימו מחלקת הבנקאות של מדינת ניו יורק והמועצה הפדרלית ריזרב (FRB) כי לא ייווצרו חברות חדשות בסעיף XII. במקום זאת, הוחלט כי כל מועמדים זרים חדשים למעמד סעיף XII יתבקשו לחפש מעמד של סוכנות או סניף. זה יאפשר להם מבנה ארגוני דומה, תוך מתן אפשרות לפדרל ריזרב לפקח על פעילותם בצורה הדוקה יותר.
בסוף שנות השבעים של המאה העשרים, מחלקת הבנקאות במדינת ניו יורק עברה שינוי לב. עם התהיית המשק, ועסקים פיננסיים בינלאומיים רבים הנוסעים לעבר מקומות כמו איי קיימן, לונדון וציריך, התקבלה החלטה להתחיל ולהציע לבנקים זרים סמכויות פיננסיות רחבות יותר, תוך התחשבות בכך שזו עשויה לסייע להגדיל את הכנסות התעסוקה והמיסים..
