במהלך החודשים האחרונים, כאשר המשתתפים בשווקים הפיננסיים התמקדו כל כך בהקצאת הון בסוגי נכסים בבטחה כמו מתכות יקרות, פיננסים ומוצרי עזר, סוחרים פעילים התקשו יותר ויותר לגלות רעיונות מסחר שלא נעקבו אחריהם. במה שיפתיע רבים, מפתיע דפוסי התרשים של נכסי מפתח בתחום הקמעונאי כי המגמה היא אחת שיש להתייחס אליה וכי היא מציגה סימנים מעטים להתהפכות.
תעודת סל קמעונאית ב- SPDR S&P (XRT)
משקיעים המבקשים לעקוב אחר ביצועי המגזר הקמעונאי פונים לרוב למוצרים הנסחרים בבורסה כמו תעודת הסל SPDR S&P Retail. כפי שהשם מרמז, הקרן כוללת חברות מרחבי המגזר הכוללות את ענפי המשנה הבאים: קמעונאות הלבשה, קמעונאות רכב, אלקטרוניקה ממוחשבת, חנויות כלבו, קמעונאות תרופות, קמעונאות מזון, חנויות מתמחות ועוד. ביסודו, תעודת סל כוללת נכסים נטו בסך של 400.2 מיליון דולר, מורכבת מ 85 אחזקות ונושאת יחס הוצאה ברוטו של 0.35%.
כשמסתכלים על התרשים, תוכלו לראות שהמגזר התפתח בסוף 2017 ובתחילת 2018 בזכות חלקו בזכות ההוצאות החופשיות החזקות. המחיר נסחף מאז לתמיכה המשולבת בממוצע הנע של 200 הימים וקו מגמה משפיע. עליית הקפיצה האחרונה היא סימן טכני שרמת 42 הדולר צפויה לשמש כרצפה בעת משיכות עתידיות וככל הנראה תשמש כמדריך לקביעת מיקום הזמנות להפסקת הפסד. סוחרים פעילים יראו ככל הנראה את המעבר השורי בין הסטייה הממוצעת של ההתכנסות (MACD) לקו האות שלו (המוצג על ידי העיגול הכחול) כאישור כי המחיר צפוי לעלות גבוה יותר במהלך החודשים הקרובים, והם ככל הנראה שמור על תחזית שורית על המגזר עד שהמדדים הטכניים יתחילו להציע אחרת. (לפרטים נוספים, ראו: ארבע המענקים של השקעות בקמעונאות .)
Guess ', Inc. (GES)
עם משקל של 1.92%, ניחוש היא האחזקה הגדולה ביותר של תעודת סל XRT. כשמסתכלים על התרשים, ניתן לראות כי המחיר הבחין לאחרונה בגובה של 52 שבועות, אך הפריצה מעבר להתנגדות העיקרית (המוצגת על ידי העיגול הכחול) מצביעה על כך שנשאר מקום מספיק לצד הפוך. מנקודת מבט של ניהול סיכונים, סוחרים פעילים ככל הנראה יצליחו למקם את צווי העצירה שלהם מתחת לקו המגמה המנוקד ליד 20 $ במקרה של נסיגה פתאומית. אחרת, שוורים ככל הנראה ימשיכו להרוויח מהתנופה השורית ויתנו לעמדותיהם לרכוב עליה עד שהמגמה תראה סימני היפוך, מה שעלול לקחת זמן רב יותר ממה שרוב הדובים מצפים. (לקריאה נוספת, בדוק: ניתוח מניות קמעונאיות .)
Abercrombie & Fitch Co. (ANF)
מניה קמעונאית פופולרית נוספת שיש לה שקלול גבוה יחסית בקרן XRT היא Abercrombie & Fitch. כפי שנאמר במאמר שפורסם לאחרונה, העלייה של 45.8% בשנה עד היום נובעת, בין השאר, בגלל שחקנים מוסדיים שצברו את המניה. בבחינת התרשים, ניתן לראות שהמניה נסחרה באחת המגמות החזקות ביותר שנמצאו בכל מקום, והטווח המוגדר במהלך החודשים האחרונים יצר איתותי קנייה ומכירה ברורים למי שעוקב אחר ניתוח טכני. כפי שהוצע בניתוח לעיל, הפריצה האחרונה מעבר להתנגדות היא סימן לכך שהפרים שולטים במומנטום, וזה גם סימן לכך שסוחרים פעילים תמיד מחפשים כיוון שהוא מביא בעקביות לעליית מחירים. סוחרים ככל הנראה ישמרו על תחזית שורית עד שהמחיר ייסגר מתחת לקו המגמה או לממוצע הנע של 50 יום (22.31 דולר), תלוי בסובלנות הסיכון.
בשורה התחתונה
המגזר הקמעונאי לא היה בדיוק אחד מכיסי השוק שרוב המשקיעים או הסוחרים היו מצפים שיהיו טובים יותר מהסקטורים הפופולאריים יותר כמו טכנולוגיה, מתכות יקרות או פיננסים. עם זאת, כפי שמוצג בתרשימים לעיל, בהתחשב בפריצות האחרונות שמעבר לרמות ההתנגדות העיקריות והמדריכים הברורים שהם מספקים לקביעת מיקום הזמנות עצירת הפסד, קמעונאות יכולה להיות הקטע מתחת לרדאר אותו סוחרים חיפשו.. (לקריאה קשורה ראו: 3 תרשימים המציעים כי כספים עומדים בראש גבוה יותר )
