דוח הרווח וההפסד (P&L), המכונה גם דוח רווח והפסד, הוא אחד משלושה דוחות כספיים שחברות מייצרות באופן קבוע. הם נבדקים בקפידה על ידי אנליסטים בשוק, משקיעים ונושים כדי להעריך את מצבה הפיננסי של החברה ואת סיכוייהם לצמיחה עתידית.
מה נמצא בהצהרת P&L
השורה העליונה של הצהרת ה- P&L היא הכנסות, או סכום ההכנסה הכולל ממכירת סחורות או שירותים הקשורים לפעילותה העיקרית של החברה. ניכוי הוצאות לניהול העסק, כגון שכר דירה, עלות סחורות, משא ותוצאות שכר ברווחים התפעוליים נטו. הכנסה תפעולית מופחתת מאוד ביחס להכנסות מצביעה על כך שחברה יכולה להדליק את האורות, אך מעט אחרת.
בכדי להגיע לשורה התחתונה, או לרווח הנקי, P&L לוקח בחשבון גם חובות מצטיינים, תשלומי ריבית, הכנסות נוספות מפעילות או השקעות משניות וניכויים חד פעמיים לאירועים יוצאי דופן, כמו תביעות משפטיות. הצהרת ה- P&L כוללת נקודות ביניים המשקפות מידע חשוב, כמו הסכום הכולל של חוב לטווח הארוך או לטווח הקצר, עלות חומרי הגלם המשמשים ליצירת סחורות למכירה, עלויות תקורה ומיסים.
כל רשומה נותנת תובנה ספציפית על תזרים המזומנים של החברה ומציירת תמונה כוללת מאיפה הכסף מגיע ואופן השימוש בו. הצהרת ה- P&L היא ייחודית ביכולתה לספק הקשר מקיף להערכת הכושר הכלכלי.
דוגמה להצהרת P&L
תבניות בחינם להפקת הצהרה זמינות באתרים פיננסיים או כלולות בחבילות תוכנה, כגון Quickbooks או Microsoft Office. הצהרת תוכניות רלוונטיות מבוססת על חשבונאות צבירה, המכירה בהכנסות והוצאות בעת התרחשותן, ולא כאשר הכסף מחליף ידיים בפועל.
הצהרת ה- P&L היא בדרך כלל הצגה פשוטה מאוד של הכנסות החברה, עלויותיה והרווח הנקי שלה לתקופת הזמן בה מכסה ההצהרה. חברות מפרסמות הצהרות רווח והפסד מדי שנה, בעוד שחלקן מפרסמות הצהרות רבעוניות. הצהרות P&L נוטות לפעול במתכונת סטנדרטית:
סך ההכנסות 1, 000, 000 $
פחות עלות טובין שנמכרו 378, 700 $
רווח גולמי 621, 300 דולר (62.13% שולי רווח גולמי)
פחות הוצאות
עמלות חשבונאיות / משפטיות 15, 500 דולר
פרסום / שיווק 27, 000 $
פחת 14, 000 $
חשבונות שירות 4, 200 דולר
ביטוח 20, 200 דולר
דמי ריבית / מימון 16, 800 דולר
שכור למשרדים 78, 700 דולר
תיקונים / תחזוקה 15, 400 $
שכר / משכורות / הטבות 201, 500 דולר
הוצאות אחרות 8, 200 דולר
סך ההוצאות 401, 500 דולר
רווח נקי 219, 800 דולר (21.98% שולי רווח נקי)
מדוע מתפרסמות הצהרות על חברות רלוונטיות?
הצהרות P&L מתפרסמות מסיבות שונות ומגוונות. הפעילות הפיננסית הפנימית של חברה מעניינת אנשים רבים, כולל רואי חשבון, כלכלנים ומשקיעים. מכיוון שחברות מסוימות כה גדולות, יתכן כי אפילו לבעלי העסקים עצמם אין הבנה מקיפה של כל התנועות הכספיות של החברה מבלי להתייעץ עם P&L. עבור כל בעלי המקצוע הללו, הערכת חוזקה פיננסי של חברה פירושה בחינה מפורטת של סך ההכנסות, גובה החוב או המינוף, השקעות נוספות, פעולות משניות ונטל המס.
הצהרות אלה עוזרות לעסקים לקבוע ביצועים שוטפים ביחס לתחזיות ולייצר תחזיות לעתיד. הם גם משווים ביצועים לחברות אחרות באותו ענף ומזהים הוצאות או אזורים מיותרים לשיפור.
כיצד משקיעים משקיעים הצהרות רווח והפסד
משקיעים ומלווים משתמשים במידע זה בחישובים כדי לקבוע את רמת הסיכון של החברה. כדי להגיש בקשה להלוואות, על חברות לספק עדות למצבם הכלכלי ויכולתן לבצע תשלומים עקביים. אם הצהרת ה- P&L משקפת כי חברה לא מייצרת מספיק הכנסות בכדי לכסות את התשלומים הקיימים כהלכה, הבנקים נוטים פחות להלוואות כספים נוספות. לפעמים, ירידה בהכנסות עשויה לאותת על ברירת המחדל של ההלוואות. המשקיעים עשויים לחשוב פעמיים על חברה שמונפת מאוד, לפעמים נקראת בעלת הילוכים גבוהה, מכיוון שסכום ההון הנדרש לכיסוי החזר הלוואות פירושו שפחות נותרו לשלם דיבידנדים לבעלי המניות.
בשורה התחתונה
הצהרת P&L מציגה למשקיעים ובעלי עניין אחרים את סכום הרווח וההפסדים של החברה. ההכנסות וההוצאות מוצגים כאשר הם מתרחשים, לא כאשר הכסף עובר בפועל, וההצהרה ניתנת להצגה בפורמט רב-שלבי או בפורמט חד-שלבי.
