בשנת 1973 הציגה בורסת האופציות בשיקגו (CBOE) את אפשרויות השיחה הסטנדרטיות המוכרות לנו כיום. בשנת 1977 הוצגה אפשרות המכר. הם הוכיחו כי הם פופולריים ביותר מכיוון שהיקף המסחר צמח בקצב צמיחה שנתי מורכב מעל 25% בין 1973 ל -2009. ברור, המשקיעים מבינים אפשרויות, נעשים יותר נוחים איתם ומשתמשים בהם במגוון אסטרטגיות.
שבועונים: סוג חדש של אפשרויות
בשנת 2005, 32 שנה לאחר הצגת אופציית השיחה, CBOE החל בתוכנית פיילוט עם אפשרויות שבועיות. הם מתנהגים כמו אופציות חודשיות לכל דבר, פרט לכך שהם קיימים רק שמונה ימים. הם מוצגים כל יום חמישי והם פוקעים שמונה ימים לאחר מכן ביום שישי (עם התאמות לחגים). משקיעים שנהנו באופן היסטורי מ -12 תפוגות חודשיות ביום שישי השלישי של כל חודש יכולים כעת ליהנות מ 52 תפוגות בשנה.
התעניינות המשקיעים בשבועונים גדלה מאז שנת 2009, כאשר נפח יומי ממוצע של S&P 500 אופציות שבועיות בלבד עלה על 520, 000 חוזים בשנת 2017, עלייה של 35% לעומת 2016. (לקריאה קשורה ראו: תן לעצמך אפשרויות נוספות עם שבועי ורבעוני אפשרויות .)
מה אתה יכול לסחור באופציות שבועיות?
אינדקסים עם שבועי זמינים כוללים:
- CBOE מדד דאו ג'ונס אינדקס ממוצע תעשייתי (DJX) מדד Nasdaq 100 (NDX) S&P 100 Index (OEX) S&P 500 Index (SPX)
תעודות סל פופולריות שעבורן ניתן להשיג שבועונים כוללים:
- SPDR Gold Trust ETF (GLD) iShares MSCI שווקים מתעוררים ETF (EEM) iShares ראסל 2000 אינדקס קרן (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR S&P 500 תעודת סל (SPY) מגזר פיננסי בחר SPDR ETF (XLF)
למניות פופולריות רבות זמינים גם שבועונים. תמיד מוסיפים מדדים, תעודות סל ומניות ותוכלו למצוא רשימה שוטפת של אפשרויות שבועיות זמינות באתר CBOE.
אסטרטגיות אופציות שבועיות
כמעט כל אסטרטגיה שתוכלו ליישם באמצעות האפשרויות המתוארכות יותר, תוכלו גם לעשות עם שבועונים.
עבור מוכרי פרמיום שאוהבים לנצל את עקומת דעיכת הזמן המואצת במהירות בשבוע האחרון לחייו של האופציה, שבועי השבוע הם בוננזה. עכשיו אתה יכול לקבל שכר 52 פעמים בשנה במקום 12. בין אם אתה נהנה למכור פניות ושיחות עירומות, שיחות מכוסות, ממרחים, קונדורים או כל סוג אחר, כולם עובדים עם שבועונים כמו שהם עושים עם החודשיים, רק על ציר זמן קצר יותר.
היתרון לטווח הקצר של וויליס
בנוסף, במהלך שלושה מתוך ארבעה שבועות, שבועי השבוע מציעים משהו שלא תוכלו להשיג בחודשי החודשי: היכולת לבצע הימור לטווח קצר מאוד על פריט חדשותי מסוים או לצפות מראש לתנועת מחירים פתאומית. בואו נדמיין שזה השבוע הראשון בחודש ואתם מצפים שמניית XYZ תעבור מכיוון שדוח הרווחים שלהם צפוי לצאת השבוע. אמנם ניתן יהיה לקנות או למכור את חודשי ה- XYZ כדי לנצל את התיאוריה שלך, אך אתה מסתכן בשלושה שבועות של פרמיה במקרה שאתה טועה ו- XYZ ינוע נגדך. עם שבועי השבוע, אתה צריך רק להסתכן בפרמיה של שבוע. זה יכול לחסוך לך כסף אם אתה טועה, או לתת לך תשואה יפה אם אתה צודק.
למרות שהריבית הפתוחה והיקף שבועי השבוע גדולים מספיק כדי לייצר ממרחים סבירים של הצעות מחיר, הם בדרך כלל אינם גבוהים כמו התפוגה החודשית. פעולת ההצמדה הידועה שמתרחשת בחודשי חודש, שם מניה נוטה לכבוש לעבר מחיר השביתה ביום התפוגה, לא נראית כקורה או חזקה כל כך עם שבועי השבוע.
החיסרון של האופציות השבועיות
ישנם כמה שליליות בנושא שבועונים:
- בגלל משך הזמן הקצר וירידת הזמן המהירה, לעיתים רחוקות יש לך זמן לתקן סחר שנע נגדך על ידי התאמת השביתות או סתם לחכות לאיזו סוג של עדכון ממוצע בביטחון הבסיסי. למרות שהאינטרס והנפח הפתוח טובים, זה לא בהכרח נכון לכל שביתה בסדרה השבועית. בחלק מהשביתות יהיו מרווחים רחבים מאוד, וזה לא טוב לאסטרטגיות לטווח הקצר.
בשורה התחתונה
שבועי השבוע הם כלי נוסף בארגז הכלים של המשקיעים שלך. כמו רוב הכלים האחרים בתיבה, הם חזקים מספיק כדי ליצור רווחים מהירים או הפסדים מהירים, תלוי איך אתה משתמש בהם. החדשות הטובות הן אם אתה סוחר באופציות חודשיות, יש לך כבר קצת ניסיון עם שבועונים מכיוון שהשבוע האחרון של חודש הוא כמעט זהה לאופן בו מתנהג שבועי. למעשה, בשבוע התפוגה החודשי הם אותם אבטחה. כל מי שפיתח אסטרטגיית יום תפוגה (או שבוע תפוגה) יכול כמעט בוודאות להשתמש באסטרטגיה שלו עם שבועי השבוע. (לקריאה נוספת ראו: אופציות למניות ואופציות שבועיות.)
