בנקים מסחריים נמכרו באפריל למרות דוחות הרווח החזקים ברבעון הראשון, כאשר התגובה הדובית נמשכה לשבוע הראשון של מאי. מניות הבנקים יצאו לאמצע החודש, אך סביר להניח כי ה- uptick לא יביא פריצה מעל לשיאי שוק השור שפורסמו בתחילת השנה. סביר יותר להניח שמוכרים קצרים יטענו מחדש את המיקומים בשבוע-שבועיים הקרובים, ויורידו את השמות הגדולים ביותר של המגזר לשפל הנמוך ביותר מאז נובמבר 2017.
עליית הריבית טובה לבנקים, לפחות בשלב מוקדם של המחזור, מכיוון שמרווחי הלילה הרחבים יותר צריכים לייצר רווחים גבוהים יותר. הכנסות אלה עשויות להיות כבר אפויות במחירים שוטפים, כאשר צמיחה קבועה אך לא מרשימה של שנת 2018 משמשת כרוח רוח גדולה. אם אתה זוכר, הבנקים התקיימו בחוזקה עם העברת החוק להפחתת המס, כאשר הקונים משערים כי הון משוחרר יתורם לשכר גבוה יותר, תוצר ופעילות עסקית.
כלכלת ארה"ב ממשיכה לזמזם גם בשנת 2018, אך הפחתות המסים הוסיפו מעט עד כה, כאשר קצב הצמיחה בתוצר ירד לרבעון שני, ורשם מספר עליון של 2.3% בשלשלושת החודשים שהסתיימו ב -31 במרץ. עומדים על 4.0%, אך אין מעט אמון כי המספר הסופי יגיע לגובה זה, במיוחד עם תעסוקה נמוכה מהצפוי במרץ ובאפריל, שמעתידה כעת העלאות שכר שנתיות מתחת ל -3.0%.
רכיב דאו JPMorgan Chase & Co. (JPM) פרץ מעל שיא 2015 ב -70.61 דולר בנובמבר 2016 ונכנס למקדמת מגמה חזקה שהפכה לערוץ עולה במאי 2017. היא רשמה שיא של כל הזמנים במחיר של 119.33 דולר בפברואר 2018 ו התהפך ושבר את התמיכה בערוץ באפריל. תמיכת טווח בקרוב ל -105 דולר בחודש מאי הגיעה כעת להתנגדות חדשה, בעוד מתנד הסטוכסטיקה החודשי בדיוק עבר למחזור המכירה הראשון מאז יולי 2017.
רמת 115 הדולרים מסמנת את הקו בחול בתבנית דו-צדדית זו, כאשר קצה קנייה מעל אותה רמה פותח את הדלת למבחן שלישי בעמידות לטווח. נפח מאזניים (OBV) ספג מכה משמעותי מאז פברואר, וצנח בקו ישר לשפל הנמוך ביותר מאז תחילת 2018. האינדיקטור בקושי זז במהלך הכניסה במאי, והעלה את הסיכויים שמוכרים אגרסיביים יחזרו ב הפעלות הקרובות. (לפרטים נוספים, ראה: מדוע מניות בנק גדולות עומדות להתפורר .)
מניית בנק אוף אמריקה (BAC) קפצה ל -19.86 דולר בשנת 2010 בעקבות ירידת שוק הדובים לשפל רב בעשור במספרים בודדים. זה סוף סוף פרץ מעל אותה רמה בעקבות הבחירות לנשיאות, זינק לשיא של שמונה שנים במחיר של 25.80 דולר במארס 2017. המניה פינה את המכשול באוקטובר והתייצבה בשנות השלושים דולר, שם חזרו המוכרים בינואר 2018. שני ניסיונות פריצה אל תוך חודש מרץ נכשל, מה שיוצר היפוך שנחת בשפל פברואר בתחילת אפריל.
המניה נסחרה בטווח יחסית יחסית מאז אותה תקופה, כאשר המוכרים דוחים את הניסיונות להעלות את הממוצע ההולך ונמשך של 50 יום (EMA). כעת היא הגיעה למחסום זה בפעם השלישית מזה ארבעה שבועות, לאחר ירידה מהירה שמצאה תמיכה ב- EMA שנמשכה 200 יום ליד 28.50 דולר. הפער ב22- במרץ בין 31.50 $ ל 32 $ עלול לסמן חסם חזק יותר בקרב זה בין שוורים לדובים, כאשר היפוך יביא מבחן בשפל במאי בעוד שפריצה אמורה להגיע לשיא ינואר.
Citigroup Inc. (C) עדיין נסחרת כמעט 500 נקודות מתחת לשיא 2007 כתוצאה מדילול מאסיבי מפיצול הפוך אחד לעשרה הדרוש בכדי להשאיר את הצף של הבנק לאחר הקריסה הכלכלית. המניה נתקעה בשנות ה 50- הדולר הנמוכות בתחילת העשור, ולבסוף הציבה את המחסום הזה בדצמבר 2016 ונכנסה למגמה שנקלעה מעט מעל 60 $ ברבעון הראשון של 2016.
פעולת המחירים הקלה אז לערוץ עולה, הציבה שיא חדש בחודש יוני וצברה קרקע בקצב מהיר לשיא תשע השנים של ינואר 2018 על 80.70 דולר. הירידה שלאחר מכן שברה את התמיכה בערוץ במרץ, והפילה את המניה לתמיכה ב- EMA בן 200 הימים. מבחן במאי אצל הקונים הנמצאים ברצון הנמוך, כאשר ה- uptick הנוכחי בודק כעת התנגדות ל- EMA למשך 50 יום. מפגש מעל 73.38 דולר אמור להקל על הנזק הטכני, בעוד שהתנגדות לערוצים מיישרת קו עם שיא 2018.
בשורה התחתונה
בנקים מסחריים גדולים פרצו להתנגדות לאחר פעולות דוביות באפריל ויכולים לרדת בשבועות הקרובים, ולתגמל מכירות קצרות ממוקדות. (לקריאה נוספת, בדוק: מדוע ארבעת המניות הבנקאיות הללו הן עסקה .)
