סוחרי יום: חשבונות קמעונאיים לעומת חשבונות מסחר באבזור

תוכן העניינים

• קמעונאות לעומת מסחר באוכל
• הבדלי עמלות ועמלות
• השוואת מינוף
• מנצלת הנחות ECN
• השוואת משאבים חינוכיים
• רישוי החשבון
• שיקולים נוספים
• בשורה התחתונה

גם אם אינך סוחר פעיל, יש סיכוי טוב שיש לך חשיפה מסוימת לשוק המניות. למעשה, כמעט כולם עושים זאת. זה יכול להיות באמצעות קרנות נאמנות או ה- IRA שלך. אבל מה אם תרצו להפוך את המסחר הפסיבי הזה לאסטרטגיה אקטיבית? אם אתה רוצה להיות סוחר פעיל במניות בודדות, באמת יש לך רק שני נתיבים כלליים: הפוך לסוחר מקצועי (סוחר אבזרים) או לסחור בחשבון קמעונאי.

למי שמחפש לפרוץ את ענף המסחר היום צריך לבחור: לפתוח חשבון אצל חברת סחר קניינית - המכונה גם "חנות אבזרים" - או חשבון עם מתווך מקוון קמעוני? בבחינת אפשרויות חשבון, סוחרי יום עצמאיים משווים לרוב עלויות ותכונות חשבון אך אינם מבינים שהמוצרים אינם זהים לחלוטין., נבחן את ההבדלים העיקריים בין חשבונות מסחר קנייניים לחשבונות מסחר קמעונאיים כדי להפוך את ההשוואה לפשוטה יותר.

קמעונאות לעומת מסחר באוכל

לפני שנבדוק מה מבדיל בין שני החשבונות האלה, חשוב להבין תחילה כיצד הם שונים.

ההון הנסחר בחשבון המסחר באבזור הוא בדרך כלל זה של חברת תיווך או קרן גידור. עסקאות שבוצעו דרך חשבון זה הן בדרך כלל ספקולטיביות. מוצרים הנסחרים הם בדרך כלל נגזרים או רכבי השקעה מורכבים אחרים. פעילות המסחר מוגבלת בדרך כלל על ידי מנהל סיכונים ועל ידי סכום הכסף שיש לחברה.

לעומת זאת, חשבונות המסחר הקמעונאי פשוטים בהרבה. סוחר קמעונאות יבחר מתווך, יפתח חשבון ויבצע הפקדה. לאחר מכן, הסוחר יכול פשוט להתחיל לבצע עסקאות. מכיוון שאתה לקוח של המשרד ואתה משתמש במזומן משלך ולא בזה של חברה, יש הרבה יותר גמישות באשר לפעילות המסחר שאתה יכול לבצע וכן כיצד ומתי תוכל לעשות זאת.

הבדלי עמלות ועמלות

למתווכים קמעונאיים מגוון רחב של מבני עמלות הנוטים להיות תחרותיים מאוד. מרבית החברות גובות עמלה שטוחה לסחר יחד עם עמלת פלטפורמה אלא אם סוחרי יום עומדים במינימום מסוים בכל מה שקשור להיקף המסחר או לגודל החשבון. חשבונות אלה עשויים להגיע גם עם עמלות נלוות כמו דמי חוסר פעילות או דמי העברת חשבונות. לאחר גובה העמלות והעמלות, הרווחים מהעסקאות המוצלחות שלך יש לשמור.

חנויות נכסים נוטות להיות מתומחרות בתחרותיות יותר מאשר מתווכים קמעונאיים עם עמלות למניה אשר יורדות ככל שעוצמת המסחר עולה. החברות עשויות גם לגבות דמי תוכנה או שולחן כתיבה - אם כי בדרך כלל היא ניתנת במחיר לסוחרי יום. עם חשבונות תומכים, זכור כי ככל הנראה המשרד ייקח חלק מהרווחים שלך. אחרי הכל, אתה סוחר בהון של החברה ולא שלך.

כך או כך, זכרו לברר את לוח התשלומים המלא כיוון שהם משתנים. לדעת כמה תצטרך לשלם הוא חלק חשוב בפתיחת והגדרת חשבונך.

השוואת מינוף

מתווכים קמעונאיים מספקים לסוחרי יום חשבונות שוליים הכפופים לדרישות מרווח ותקנות ניירות ערך מסוימות. לדוגמה, תקנה T עשויה להגביל את כמות המינוף המשמשת בחשבון קמעונאי. סוחרי יום חייבים להיות בעלי הון עצמי של לפחות 25, 000 $ בכדי לבצע יותר מעסקאות של שלושה ימים בתקופת עסקים מתמשכת של חמישה ימים.

חנויות הנכס מספקות לסוחרים מינוף על בסיס הון הסיכון שהופקד ופוליסות החברה עצמה. סוחרי יום בפחות מ- 25, 000 $ אינם צריכים לדאוג לדרישות המינימום המינימליות ואחרים יש גישה להון רב יותר ממה שהם היו עושים עם חשבון קמעונאי. כוח הקנייה לעתים קרובות עולה עם הזמן אם סוחר מצליח.

מנצלת הנחות ECN

מרבית רשתות התקשורת האלקטרונית (ECN) מספקות הנחות לסוחרים המוסיפים נזילות והן גובות עמלות גבוהות יותר לסוחרים המסירים נזילות מהשוק. מתווכים קמעונאיים בדרך כלל אינם מעבירים הנחות אלה לסוחרי יום מכיוון שהם מעבירים הזמנות ליעדים בעלות הנמוכה ביותר.

חנויות אבזרים מאפשרות לסוחרי יום לנצל את ההנחות של ECN כאסטרטגיית סחר. למעשה, סוחרי יום עשויים לחפש הזדמנויות להוסיף נזילות וגביית הנחות - כל אלה יכולים להוות מקור הכנסה משמעותי ולהשפעה על ניתוב ההזמנות.

השוואת משאבים חינוכיים

מתווכים קמעונאיים מספקים רמה טובה של משאבים חינוכיים, כולל סרטוני הדרכה, סמינרים למסחר, מדיה חזותית ומאמרים. משאבים אלה נועדו לעזור לסוחרים להבין את השוק ובסופו של דבר להגדיל את נפח המסחר שלהם.

לחנויות נכסים יש תמריץ הרבה יותר לחנך את הסוחרים מכיוון שההון שלהם נמצא על כף המאזניים. באופן כללי, ההכשרה הניתנת על ידי חברות אלה היא הרבה יותר נוחה ובעלי ערך. עם זאת, על סוחרים להיות זהירים מול חברות שגובות תשלום מראש על שירותי הכשרה.

רישוי החשבון

אחד ההבדלים העיקריים בין שני החשבונות הוא האם אתה זקוק לרישיון לסחר. מסחר מקצועי דורש רישוי, מה שאומר שאנשים העוסקים בעסקים מטעמך - או שאתה, אם אתה סוחר באבזור - עשוי להידרש לקבל רישיון ניירות ערך עבור חשבון סחר באבזור. מצד שני, חשבונות קמעונאיים אינם דורשים הכשרה או ניירת. הסיבה לכך היא שאתה סוחר בהון משלך. זהו יתרון מרכזי אחד של שימוש בחשבון מסחר קמעוני.

שיקולים נוספים

מתווכים קמעונאיים מספקים גישה בסיסית לנכסים ואסטרטגיות מסחר רבות כגון מניות, אופציות וחוזים עתידיים. הבעיה היא שסוחרים פועלים ללא משאבים חיצוניים, מה שעלול להקשות על רכישת נכסים מסוימים או ביצוע אסטרטגיות מסוימות.

חנויות נכסים יכולות לעזור לסוחרים לזהות מניות ברשימת סף למכירה קצרה, לנזילות גישה בבריכות חשוכות ולגשת לכוח קנייה כדי לבצע הזדמנויות נוספות. תכונות חשבון אלה יכולות לספק יתרון גדול בטווח הרחוק.

בשורה התחתונה

רוב הסוחרים ביום מתחילים עם מתווכים קמעונאיים בגלל הפופולריות שלהם, אך התעלמות מחנויות אביזרים יכולה להיות טעות יקרה בטווח הרחוק. חשבונות סחר באחזקות בחברות כמו T3 Live, אווטר ניירות ערך, Assent LLC ו- Hold Brokers עשויים להיות אופציות אטרקטיביות עבור סוחרי יום מסוימים. חשוב לקחת בחשבון בזהירות את ההבדלים הללו כאשר מחליטים בין חשבונות מסחר קמעונאיים למסחר באביב.