רוב אנשי ההשקעות מבלים אינספור שעות במכירות והכשרה טכנית, ובכל זאת מעט זמן מוקדש לפיתוח הידע שלהם בסטנדרטים הנאמנים של הטיפול ביועצי ההשקעות. שני ייעודים שמציע המרכז ללימודי נאמנות מציעים ליועצים פיננסיים את האפשרות לשפר את הידע הנאמנים שלהם ולהדגים שהם רציני באחריותם הנאמנה. המרכז ללימודי נאמנות מציע את ייעודיו של אנליסט השקעות מוסמך (AIF) ואנליטיקאי נאמנות השקעות (AIFA).
הסטנדרטים
על פי הקרן ללימודי נאמנות, למעלה מחמישה מיליון אנשים מוטלת האחריות המשפטית לנהל בזהירות את כספו של מישהו אחר. במילים פשוטות, יש המון נאמנים שם בחוץ. בהתחשב בהמונים המעורבים בתהליך ניהול ההשקעות, ובטריליוני הדולרים העומדים על כף המאזניים, ניתן היה לצפות כי המקצוע ידרוש נאמן השקעות שיודעו עליו ויעמדו על אותם סטנדרטים של תרגול כמו אנשי מקצוע בתחומים אחרים, כמו למשל רפואה, משפט וחשבונאות.
בעוד שהחלת תקנים כאלה על מקצוע ההשקעות לא הייתה הנורמה בעבר, מקרים אחרונים של רשלנות נאמנית וחקיקה כתוצאה מכך שמו את המיקוד באחריות הנאמנה והצורך להכשיר בה. כמו ברוב הייעודים המקצועיים האחרים, ה- AIF ו- AIFA ותהליך השגתם, דורש זמן לימודים והשלמת בחינה בהצלחה.
ייעוד ה- AIF
המרכז ללימודי אמון מציע תוכניות הכשרה בכיתות ובאינטרנט לאלו השואפים להשיג את ייעוד ה- AIF. התוכנית מבוססת הכיתה הינה קורס בן שלושה ימים בהובלת מדריכים מטעם המרכז ללימודי הנאמנות. קורס בן יום אחד המשלב הדרכה בכיתה וגם בהוראת רשת, וניתן לסיים את התוכנית מבוססת האינטרנט במשך 180 יום. אלו החדשים בתחום לימודי הנאמנות עשויים לרצות לשקול את היתרונות של הדיונים התוססים שיכולים להתרחש במסגרת הכיתה, כמו גם את ההזדמנות לשאול שאלות.
עשרים ושניים נוהגים
תכנית ה- AIF מספקת הוראות מפורטות כיצד לעמוד בתקני הטיפול הנאמנים ומציגה את המשתתף בפני 22 פרקטיקות ההשקעה השגויות שפותחו על ידי הקרן ללימודי נאמנות. שיטות אלה משלבות "הדרישות המינימליות של חקיקה רלוונטית עם שיטות עבודה מומלצות בתעשייה." נאמנים יכולים להיות בטוחים כי הם עומדים בהתחייבויותיהם על ידי הקפדה על נהלים אלה. לקוח ייהנה משימוש במומחיות של יועץ עם ייעוד ה- AIF, שכן היועץ יוחזק כסטנדרט של מצוינות שאחרים עשויים לא לדבוק בו.
ייעוד AIFA
תכנית AIFA, דרגה הבאה של מומחיות נאמנות, היא קורס כיתתי בן שלושה ימים המוצע לבוגרי תוכנית AIF. קורס זה מתרחב על כל אחת מה'פרקטיקות הנכונות 'ומלמד את המשתתפים כיצד להעריך את עמידתו של נאמן באמונים בפרקטיקות אלה, מה שמאפשר להם לאשר את התאמת הארגון ל'סטנדרט מצוינות נאמן', כפי שהוגדר על ידי הקרן ללימודי נאמנות. על ידי קבלת הסמכה זו, ארגון כזה מראה את משתתפי תוכנית הפרישה, המשקיעים או התורמים שהוא מחזיק בעצמו - וניהול כספיו בסטנדרטים הגבוהים ביותר.
אמנם בוגרי שתי התוכניות יכולים לרכוש הערכה וידע של נוהלי השקעה זהירים, אך באמצעות הישגיהם הם גם זוכים לאמינות. העסק הייעוץ להשקעות הוא תחרותי ביותר, ופעמים רבות הסיכויים מעריכים יועצים מרובים לפני שהם בוחרים בכך. על ידי השקעת הזמן והכסף על השכלה גבוהה, היועצים מדגימים את נכונותם להשיג את המומחיות הנחוצה כדי למלא את אחריותם הנאמנה כלפי לקוחותיהם.
דעת הציבור
ככל שגברה המודעות של הציבור לאחריות הנאמנה, כך יש גם הזדמנויות להתייעצות בנושאי נאמנות. ה- AIFA ממוקמת היטב לנצל את ההזדמנויות הללו. עבור ארגונים המעוניינים להבטיח שתהליכי ההשקעה שלהם יעמדו בסטנדרט טיפוח אמוני, AIFAs יכולים לבצע התקשרויות לייעוץ כדי לזהות תחומי אי התאמה, והזדמנויות לשיפור.
לדוגמה, אם אי פעם הייתה לך הזדמנות לחזות בפעילותה של ועדת ההשקעות של ארגון צדקה קטן או תוכנית פרישה לעסקים קטנים, ככל הנראה שמת לב לחוסר תהליך מובנה והגדרת שלבים לקבלת החלטות. גישת הערכת AIFA מציעה שיטה ייחודית לסייע בהבאת מבנה וארגון לתהליך שעלול להיות פגיע לחבר ועדה סוררים או לספק שירותי השקעות קנאים.
עבור ארגונים הבטוחים בכך שהם עומדים בתקן טיפול אמתי, אנשים עם ייעוד AIFA יכולים לספק הערכה שמביאה להסמכת מצוינות נאמנות. אישור זה יכול לשמש את הארגון על מנת להפגין רמה גבוהה של דיילות, המחייבת להציב את האינטרסים של אותם משתתפים - תורמים פוטנציאליים, משתתפי תוכנית פרישה או בעלי עניין אחר - מעל לרשות הארגון.
תגמולים של השתלמויות
עם הפקדתם של יותר כסף מאי פעם לאנשי אמונים של קצבאות צדקה, תכניות פרישה ויועצי השקעות, הציבור רוצה לדעת שכספיו מנוהלים בזהירות. המודעות הגוברת לחובות האמונים דופקת בכל פעם שמגלים מקרה מופרז של התנהלות לא נכונה - כמו במקרה של תוכניות הפרישה של אנרון.
במקרה של אנרון, אנשי אמון - כולל בכירי החברה והדירקטוריון בחברה - לא הצליחו לעמוד בהתחייבויות הנאמנות שלהם להציב את האינטרסים של משתתפי התוכנית מעל שלהם. מבין כישלונות הנאמנות הרבים שתועדו בתביעה שהגיש משרד העבודה האמריקני, הם השקיעו בשקידה תורמים תואמים במלאי החברה, הטעו עובדים בנוגע לבריאות החברה ועודדו אותם להשקיע במניות אנרון נוספות, אפילו כפי שהכירו את החברה הייתה בירידה. באמצעות פעולות אלה ואחרות הם הרסו את כספי הפרישה של עובדיהם.
בשורה התחתונה
בתגובה למודעות הגוברת לחובות נאמנות, מחוקקים העבירו את חוק הגנת הפנסיה משנת 2006, שמאיר את הזרקור על יועצי הנאמנות, עם הוראות המחייבות ביקורת שנתית על ידי מומחה זהיר. AIFAs מוסמכים לבצע שירותי ביקורת על הסדרי ייעוץ השקעות כשירים המוצעים למשתתפי תוכנית הפרישה.
התגברות המודעות הציבורית, הגברת הרגולציה וכמות הכסף העצומה שהופקדו על אמונים צמודים, יצרו את הסערה המושלמת עבור יועצים שבאמצעות ייעודי AIF ו- AIFA יכולים לבסס את עצמם כמומחי אמונים.
