הגדרת השווקים הפיננסיים

מה הם שווקים פיננסיים?

שווקים פיננסיים מתייחסים באופן נרחב לכל שוק בו מתרחש סחר בניירות ערך, כולל שוק המניות, שוק האג"ח, שוק הפורקס ושוק הנגזרים, בין היתר. שווקים פיננסיים הם חיוניים להפעלתם החלקה של הכלכלה הקפיטליסטית.

שוק פיננסי

הבנת השווקים הפיננסיים

לשווקים הפיננסיים תפקיד חיוני בהקלה על הפעלה חלקה של כלכלות קפיטליסטיות על ידי הקצאת משאבים ויצירת נזילות לעסקים ויזמים. השווקים מקלים על קונים ומוכרים לסחור באחזקותיהם הכספיות. השווקים הפיננסיים יוצרים מוצרי ניירות ערך המספקים תשואה למי שיש לו כספים עודפים (משקיעים / מלווים) ומנגישים כספים אלה למי שזקוק לכסף נוסף (לווים).

שוק המניות הוא רק סוג אחד של שוק פיננסי. השווקים הפיננסיים נעשים על ידי קנייה ומכירה של סוגים רבים של מכשירים פיננסיים כולל מניות, אג"ח, מטבעות ונגזרים. השווקים הפיננסיים סומכים במידה רבה על שקיפות מידע כדי להבטיח כי השווקים קובעים מחירים יעילים ומתאימים. ייתכן שמחירי ניירות הערך אינם מעידים על ערכם המהותי בגלל כוחות מקרו כלכליים כמו מיסים.

חלק מהשווקים הפיננסיים הם קטנים עם מעט פעילות, ואחרים, כמו הבורסה בניו יורק (NYSE), סוחרים מדי יום מיליארד ניירות ערך. שוק המניות (שוק המניות) הוא שוק פיננסי המאפשר למשקיעים לקנות ולמכור מניות של חברות הנסחרות בבורסה. שוק המניות העיקרי הוא המקום בו נמכרים הנפקות חדשות של מניות, הנקראות הנפקות ראשוניות לציבור. כל סחר במניות אחר כך מתרחש בשוק המשני, בו המשקיעים קונים ומוכרים ניירות ערך שהם כבר בבעלותם.

מחירי ניירות הערך הנסחרים בשווקים הפיננסיים עשויים לא בהכרח לשקף את ערכם המהותי האמיתי.

סוגי שווקים פיננסיים

שווקים ללא מרשם

שוק ללא מרשם (OTC) הוא שוק מבוזר - כלומר אין לו מיקומים פיזיים, והמסחר מתנהל באופן אלקטרוני - בו משתתפים בשוק סוחרים ניירות ערך ישירות בין שני צדדים ללא מתווך. שוק OTC מטפל בבורסה של מניות הנסחרות בבורסה שאינן רשומות בבורסת NYSE, Nasdaq או בבורסה האמריקאית. באופן כללי, חברות הסוחרות בשווקי OTC הן קטנות יותר מאלה הנסחרות בשווקים ראשוניים, שכן שוקי OTC דורשים פחות רגולציה ועלויות פחות לשימוש.

שוקי איגרות חוב

איגרת חוב היא נייר ערך בו משקיע הלווה כסף לתקופה מוגדרת בריבית שנקבעה מראש. אתם עשויים לחשוב על איגרת חוב כהסכם בין המלווה והלווה המכיל את פרטי ההלוואה ותשלומיה. אג"ח מונפקות על ידי תאגידים וכן על ידי עיריות, מדינות וממשלות ריבוניות למימון פרויקטים ותפעול. שוק האג"ח מוכר ניירות ערך כמו שטרות ושטרות שהונפקו על ידי משרד האוצר של ארצות הברית, למשל. שוק האג"ח נקרא גם שוק החוב, האשראי או הכנסה קבועה.

שוקי כסף

בדרך כלל שוקי הכסף סוחרים במוצרים עם פירעון לטווח קצר מאוד נזיל (של פחות משנה) ומאופיינים בדרגת בטיחות גבוהה ותשואה ריבית נמוכה יחסית. ברמה הסיטונית שוקי הכסף כוללים עסקאות בהיקפים גדולים בין מוסדות וסוחרים. ברמה הקמעונאית הם כוללים קרנות נאמנות בשוק הכסף שנקנו על ידי משקיעים בודדים וחשבונות שוק כסף שנפתחו על ידי לקוחות בנק. אנשים עשויים גם להשקיע בשווקי הכסף על ידי קנייה של תעודות פיקדון לטווח קצר (CD), שטרות עירוניים או שטרות אוצר אמריקניים, בין דוגמאות אחרות.

שוק הנגזרים

נגזר הוא חוזה בין שני צדדים או יותר שערכו מבוסס על נכס פיננסי בסיסי מוסכם (כמו נייר ערך) או קבוצת נכסים (כמו מדד). נגזרים הם ניירות ערך משניים שערכם נגזר אך ורק משווי הנייר הערך העיקרי אליו הם צמודים. כשלעצמו נגזרת היא חסרת ערך. במקום לסחור במניות ישירות, נגזרות בשוק נסחרות בחוזים עתידיים ואופציות, ומוצרים פיננסיים מתקדמים אחרים, שואבים את ערכם ממכשירים בסיסיים כמו אג"ח, סחורות, מטבעות, שיעורי ריבית, מדדי שוק ומניות.

שוק מט"ח

שוק הפורקס (מט"ח) הוא השוק בו המשתתפים יכולים לקנות, למכור, להחליף ולהעלות ספקולציות לגבי מטבעות. כיוון שכך, שוק הפורקס הוא השוק הנזיל ביותר בעולם, שכן מזומנים הם הנזילים ביותר מבין הנכסים. שוק המטבעות מטפל ביותר מ -5 טריליון דולר בעסקאות יומיות, שהם יותר משוק החוזים העתידיים והמניות יחד. בדומה לשווקי ה- OTC, גם שוק הפורקס מבוזר ומורכב מרשת גלובלית של מחשבים ומתווכים מרחבי העולם. שוק הפורקס מורכב מבנקים, חברות מסחריות, בנקים מרכזיים, חברות ניהול השקעות, קרנות גידור, ומתווכי מט"ח ומשקיעים קמעונאיים.

Takeaways מפתח

• שווקים פיננסיים מתייחסים באופן נרחב לכל שוק בו מתרחש סחר בניירות ערך. ישנם סוגים רבים של שווקים פיננסיים, כולל (אך לא רק) שוקי פורקס, כסף, מניות ואג"ח. שווקים פיננסיים נסחרים בכל סוגי ניירות הערך והם קריטיים להפעלת חלקה של חברה קפיטליסטית.