מהו סיכון כותרת?
סיכון כותרת הוא האפשרות שסיפור חדשות ישפיע לרעה על מחיר המניה. סיכון כותרת יכול גם להשפיע על ביצועי מגזר ספציפי או על שוק המניות בכללותו. לדוגמה, חדשות על מלחמת סחר בין ארצות הברית לסין יצרו סיכון כותרת לשווקים הפיננסיים הרחבים יותר בשנים 2018-2019.
הבנת סיכון כותרת
סיכון כותרות הוא הסיכון שכותרת או סיפור חדשותי יכולים להשפיע על מחיר מניה, סקטור או שוק רחב יותר. נניח שחברת תרופות משחררת תרופה חדשה בשם "כולסטריד" שמפחיתה דרמטית את רמות הכולסטרול של האדם. בתגובה לתרופה מתחרה מתארגן למחקר שמגלה קשר אפשרי אך לא חותך בין תרופת הכולסטרול החדשה לבין נזק לכבד. זה יוצר סיכון כותרת עבור יצרני צ'ולסטריד שיש לנהל אותם כדי למנוע ממנה השפעה מהותית על מחיר המניה של החברה.
כותרות שנוצרו על ידי עיתונים, טלוויזיה או ברשת - כולל פוסטים ברשתות החברתיות כמו בטוויטר - יכולות להעביר את מחירי המניות. שימו לב שהמחירים יכולים לנוע, גם אם הסיפור אינו נכון או מטעה, אם כי במקרים כאלה המחירים נוטים לחזור לאחור. כותרות יכולות גם ליצור תנועות חיוביות, כמו אישור תרופה חדשה על ידי ה- FDA או פריצת דרך אחרת.
ניתן להקל על סיכון הכותרת באמצעות קמפיינים יעילים ליחסי ציבור (PR). מאמצי יחסי ציבור מוצלחים יכולים לקדם דימויים חיוביים של חברה שיכולים לסייע בניגוד לסיפורים שליליים כלשהם וכן לספק בקרת נזק מהירה אם סיפור כזה ישוחרר. (למידע נוסף, ראו: 6 טיפים לסיבוב סיוט יחסי ציבור. )
Takeaways מפתח
- סיכון הכותרת הוא שסיפור חדשות ישפיע לרעה על מחיר המניה, כאשר התזמון והתוכן של הסיפור אינו ידוע מראש. סיכון הקו לרוב משפיע על חברות בודדות, אך יכול גם לשאת על מגזרים או על השוק כולו. סיכון קו יכול להיות ניתן למתן באמצעות קמפיינים של יחסי ציבור (PR) ואסטרטגיה ארוכת טווח של משקיעים המתעלמת מתנודות לטווח הקצר שנגרמות על ידי כותרות.
ניהול סיכון כותרת
משקיעים בודדים יכולים לנטרל סיכון כותרתי על ידי שימוש באסטרטגיית השקעה לרכישה ולהחזקה המתעלמת מהשינויים לטווח הקצר בשוק המופעלים על ידי כותרות. לדוגמא, במקום להתמקד בתנודות שעריות ביום יום, המשקיעים צריכים לבחון את ביצועי התיקים שלהם בסוף כל רבעון ולבצע את כל השינויים הנדרשים בהתאם.
מחזור חדשות בן 24 שעות פירושו שמשקיעים נחשפים ברציפות לכותרות העלולות להשפיע לרעה על השקעותיהם. במקום לקרוא כל סיפור חדשות פיננסי, המשקיעים צריכים להתמקד בכמה מקורות חדשותיים אמינים המספקים מידע אמין או עורכים מחקר משלהם. קיימת שפע של מידע בחינם המקוון למשקיעים כדי ללמוד את היסודות של ניתוח פיננסי וטכני. (לפרטים נוספים, ראה: היסודות של דוח ניתוח פיננסי. )
דוגמה לסיכון כותרתי ספציפי למגזר
בעקבות משבר הלוואות הסאב פריים 2007–2010, היו מלווים למשכנתאות כמו בנק אוף אמריקה, ג'יי.פי מורגן צ'ייס ושות 'וסיטיגרופ סיכון כותרת משמעותי של מוסדות פיננסיים אחרים שמתמוטטים או נמצאים תחת לחץ כלכלי קשה.
לאחר התמוטטות להמן ברדרס וחילוץ מוסדות פיננסיים בולטים כולל פאני מיי ופרדי מק בשנת 2008, היו למשקיעים מעט אמון ביציבות המערכת הפיננסית, וכל כותרת שלילית שקשורה למגזר הפיננסי הייתה בעלת פוטנציאל לעורר מניה. מכירה במניות פיננסיות.
