גדול

מהלכים גדולים

אינדקסים של מניות הם כלים שימושיים להפליא מכיוון שהם נותנים לנו מבט של תמונה גדולה על מה שהשוק בכללותו עושה בכל רגע. עם זאת, אינדקסים יכולים גם לטשטש חלק מהמידע על ידי ממוצע המידע עם הרבה מידע אחר.

לדוגמה, מרבית הסוחרים אוהבים לצפות ב- S&P 500 כדי להבין אם שוק המניות כרגע הוא שורי או דובי. אבל בגלל האופן בו S&P 500 נבנה, אנחנו לא ממש מקבלים מבט על השוק כולו על ידי התבוננות בו. אנו בעיקר מקבלים תצוגה של ביצועי המניות הגדולות בוול סטריט.

אתה מבין, ה- S&P 500 הוא מדד משוקלל לפי שווי שוק. המשמעות היא שככל שווי שווי המניה גדול יותר, כך תהיה השפעה רבה יותר על התנועה של אותה מניה על המדד.

נכון לעכשיו, המניה הגדולה ביותר ב- S&P 500 היא Microsoft Corporation (MSFT), עם שווי שוק של 973.39 מיליארד דולר. בקצה השני של הספקטרום, המניה הקטנה ביותר במדד היא Fossil Group, Inc. (FOSL), עם שווי שוק של 582.75 מיליון דולר בלבד. בגלל ההבדל בגודל הזה, כשמיקרוסופט עושה קצת תנועה, ה- S&P 500 זזות רבות, אבל כש- Fossil Group עושה מהלך גדול, המדד בקושי מגיב.

כדי להילחם בחוסר איזון זה בהשפעה, אנליסטים יצרו גרסה משוקללת של S&P 500 המעניקה לכל מניה במדד את אותה ההזדמנות להשפיע על ערך המדד. אתה יכול לעקוב אחר מדד זה באמצעות תעודת הסל Invesco S&P 500 Equal Weight Equal (RSP).

אז מה קורה כשמשווים את הביצועים של מדד S&P 500 הסטנדרטי - באמצעות SPDR S&P 500 ETF (SPY), במקרה זה - עם הביצועים של ה- RSP בתרשים חוזק יחסית? ניתן לראות אם תנועת המחירים של S&P 500 הרגילה מונעת בעיקר על ידי המניות הגדולות יותר במדד או על ידי שילוב רחב של מניות במדד.

אם תרשים החוזק היחסי של SPY / RSP עולה גבוה יותר, הוא אומר לך ש- SPY עולה על ביצועים טובים יותר של RSP, מה שאומר שמניות בעלות שווי גדול מניעות את מרבית העליות. אם תרשים החוזק היחסי של SPY / RSP נע נמוך יותר, הוא אומר לך ש- RSP עולה על ביצועים טובים יותר עם SPY, מה שאומר ששילוב רחב של מניות מביא את העליות.

כשמסתכלים על תרשים ההשוואה של SPY / RSP להלן, אתה יכול לראות ש- SPY הצליחה ביצועים טובים יותר מ- RSP במהלך מרבית 2019. זה אומר לי שאני צריך לפקוח עין על המניות הגדולות ביותר במדד כדי לראות לאן השוק הולך ללכת הלאה.

להלן 10 המניות המובילות לפי שווי שוק ב- S&P 500:

• MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) אפל בע"מ (AAPL) אלפבית בע"מ (GOOGL) פייסבוק, בע"מ (FB) ברקשייר הת'אווי בע"מ (BRK.B) ג'ונסון וג'ונסון (ג'יי ג'יי) ויזה בע"מ (ו ') JPMorgan צ'ייס ושות '(JPM) Exxon Mobil Corporation (XOM)

S&P 500

ה- S&P 500 השתהה בישיבת יום שישי. הוא נסחף מעט גבוה יותר במשך זמן מה ואז נסחף מעט נמוך יותר לפני שהתמקם ממש באמצע טווח המסחר שלו במשך היום.

הדוג'ינים המסתובבים, כמו זה שנוצר היום, לא נותנים לנו תובנות רבות לאן השוק הולך הלאה, אך העובדה ש- S&P 500 נותרה מעל התמיכה ב -2, 816.94 מבטיחה

:

חקר היעילות של תעודות סל שוות משקל

תעודות סל S&P 500: משקל שוק לעומת משקל שווה

מבוא להשקעה במדד משוקלל בסיסי

אינדיקטורים לסיכונים - חוב שוליים

אני תמיד מחפש אישור לרגשות הסוחרים בוול סטריט. אם אוכל לאשר כי סוחרים הם דוביים, אני מרגיש יותר בטוח בתפיסה השורית שלי. לעומת זאת, אם אוכל לאשר כי סוחרים הם דוביים, אני מרגיש בטוח יותר בתפיסה הדובית שלי. אחרי הכל, הסוחרים מביאים מחירים.

אחת הדרכים האהובות עלי לראות עד כמה סוחרים שוריים היא לבדוק כמה סוחרים כסף לווים כדי לקנות את המניות שהם סוחרים. סוחרים יכולים ללוות עד 50% ממחיר הרכישה של מניה - על פי תקנה T של מועצת המנהלים הפדרל רזרב. אז אם מלאי עולה 100 $, אתה צריך רק להשתמש ב 50 $ מכספך בכדי לרכוש את המניה. אתה יכול לשאול את שאר 50 הדולר.

הלוואת כסף לקניית מניות מכונה קנייה בשוליים, וסכום הכסף ששאלתם לרכישת מניות נקרא "חוב שולי". מעקב אחר הסכום הכולל של חוב שולי המשמש לקניית מניות יכול לתת לך תחושה טובה של עד כמה סוחרים בטוחים. סוחרים בטוחים נוטים ללוות יותר. סוחרים עצבים נוטים ללוות פחות.

חוב השוליים עלה לשיא בכל הזמנים של 668, 940, 000, 000 $ במאי 2018. לאחר מכן החל להתייצב באמצע 2018. עד החלק האחרון של שנת 2018 החלו חובות השוליים לסגת, צנחו לאוקטובר ל -607, 645, 000, 000 ואז הגיעו לשפל האחרון של 554, 285, 000, 000 בדצמבר 2018. מאז דצמבר 2018, עלו רמת החובות השוליים. החוב שולי הוחזר לחודש אפריל ל 588, 721, 000, 000 - על פי נתונים שפורסמו לאחרונה מ- FINRA.

FINRA מפרסמת את נתוני החוב השולי שלה חודש לאחר מעשה. לכן אנו רואים כעת את הנתונים לחודש אפריל. נצטרך לחכות עד השבוע האחרון ביוני כדי לראות את הנתונים של מאי. עם זאת, הגידול בהלוואות לרכישת מניות מאשר כי הסוחרים נעשים בטוחים יותר ויותר. זהו סימן מבטיח עבור S&P 500.

:

פינרה: איך זה מגן על המשקיעים

כמה אוכל ללוות בחשבון שוליים?

שורה תחתונה - תיהנו מסוף השבוע של החג

השווקים הפיננסיים בארצות הברית ייסגרו ביום שני בעקבות יום הזיכרון. זה אומר שאתה לא צריך לדאוג שהמניות שלך יעלו למעלה או למטה. תהנה מהחופשה שלך!