תוכן העניינים
- מה זה MACD?
- הנוסחה ל- MACD:
- למידה מ- MACD
- MACD לעומת חוזק יחסי
- מגבלות של MACD
- משאבי MACD נוספים
- דוגמה לקרוסאוב MACD
- דוגמא לסטייה
- דוגמה לעלייה או נפילות מהירות
מהי סטייה ממוצעת בין התכנסות - MACD?
מעבר בין התכנסות ממוצעת נע (MACD) הוא אינדיקטור תנופה העוקב אחר מגמה שמראה את הקשר בין שני ממוצעים נעים למחיר נייר ערך. ה- MACD מחושב על ידי הפחתת ממוצע נע אקספוננציאלי בן 26 התקופות (EMA) מהתקופה של 12 התקופות.
התוצאה של חישוב זה היא קו MACD. לאחר מכן מתכנן EMA בן תשעה ימים של MACD המכונה "קו האות", מעל קו MACD שיכול לתפקד כטריגר לאותות קנייה ומכירה. סוחרים עשויים לקנות את האבטחה כאשר ה- MACD חוצה מעל קו האות שלו ולמכור - או בקיצור - את האבטחה כאשר ה- MACD חוצה מתחת לקו האות. ניתן לפרש אינדיקטורים של סטייה ביחס להתכנסות ממוצעת (MACD) בכמה אופנים, אך השיטות הנפוצות יותר הן קרוסאוברים, סטיות ועליות / נפילות מהירות.
ממוצע נע בין התכנסות - MACD
הנוסחה ל- MACD:
Deen MACD = EMA לתקופה של 12 תקופות - EMA בן 26 תקופות
MACD מחושב על ידי חיסור ה- EMA לטווח הארוך (26 תקופות) מה- EMA לטווח הקצר (12 תקופות). ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA) הוא סוג של ממוצע נע (MA) שמציב משקל ומשמעות גדולים יותר על נקודות הנתונים האחרונות. הממוצע הנע האקספוננציאלי מכונה גם הממוצע הנע המשוקלל המעריף. ממוצע נע משוקלל באופן אקספוננציאלי מגיב בצורה משמעותית יותר לשינויי מחירים אחרונים מאשר ממוצע נע פשוט (SMA), אשר מחיל משקל שווה לכל התצפיות בתקופה.
Takeaways מפתח
- MACD מחושב על ידי חיסור ה- EMA בן 26 התקופות מקו ה- EMA של 12 התקופות. MACD מפעיל אותות טכניים כאשר הוא חוצה מעל (לקנות) או מתחת (למכור) את קו האות שלו. מהירות המעברים נלקחת גם כסימן של שוק נקנה יתר על המידה או מכר יתר. MACD עוזר למשקיעים להבין אם התנועה השורית או הדובית במחיר מתחזקת או נחלשת.
למידה מ- MACD
ל- MACD יש ערך חיובי בכל פעם שה- EMA לתקופה של 12 תקופות (כחול) הוא מעל ה- EMA של 26 התקופות (אדום) וערך שלילי כאשר ה- EMA של 12 התקופות הוא מתחת ל- EMA של 26 התקופות. ככל שה- MACD רחוק יותר או מתחת לקו הבסיס שלו מצביע על כך שהמרחק בין שני ה- EMA הולך וגדל. בתרשים שלהלן תוכלו לראות כיצד שני ה- EMAs שהוחלו על תרשים המחירים תואמים את מעבר MACD (כחול) מעל או מתחת לקו הבסיס שלו (מקווקו אדום) במדד שמתחת לתרשים המחירים.
MACD מוצג לעיתים קרובות עם היסטוגרמה (ראה התרשים למטה) אשר משרטט את המרחק בין MACD לקו האות שלו. אם ה- MACD נמצא מעל קו האות, ההיסטוגרמה תהיה מעל קו הבסיס של ה- MACD. אם ה- MACD נמצא מתחת לקו האות, ההיסטוגרמה תהיה מתחת לקו הבסיס של ה- MACD. סוחרים משתמשים בהיסטוגרמה של MACD כדי לזהות מתי התנופה השורית או הדובית גבוהה.
MACD לעומת חוזק יחסי
אינדיקטור החוזק היחסי (RSI) נועד לאותת אם שוק נחשב לקנייה יתר או למכירה יתר ביחס לרמות המחירים האחרונות. ה- RSI הוא מתנד המחושב רווחי והפסדי מחירים ממוצעים בפרק זמן נתון; תקופת הזמן המוגדרת כברירת מחדל היא 14 תקופות עם ערכים המוגבלים בין 0 ל 100.
MACD מודד את הקשר בין שני EMAs, בעוד שה RSI מודד את שינוי המחיר ביחס לשיאים במחירים האחרונים ונמוך. שני אינדיקטורים אלה משמשים לרוב יחד כדי לספק לאנליסטים תמונה טכנית מלאה יותר של שוק.
אינדיקטורים אלה מודדים תאוצה בשוק, אך מכיוון שהם מודדים גורמים שונים, הם נותנים לעיתים אינדיקציות מנוגדות. לדוגמא, ה- RSI עשוי להציג קריאה מעל 70 למשך זמן ממושך, מה שמצביע על כך שהשוק מוגזם לצד הקנייה ביחס למחירים האחרונים, בעוד MACD מציין שהשוק עדיין הולך וגדל במומנטום הקנייה. כל אחד מהמחוונים עשוי לאותת על שינוי מגמה צפוי על ידי הצגת סטייה ממחיר (המחיר נמשך גבוה יותר בזמן שהמחוון יורד או ההפך).
מגבלות של MACD
אחת הבעיות העיקריות עם ההתבדלות היא שלעתים קרובות היא יכולה לאותת על היפוך אפשרי אך אז לא מתרחש שום היפוך בפועל - זה מייצר חיובית שגויה. הבעיה הנוספת היא שהסטייה אינה חוזה את כל ההיפוכים. במילים אחרות, הוא חוזה יותר מדי היפוכים שלא מתרחשים ולא מספיק היפוכים במחירים אמיתיים.
סטייה של "חיובי שווא" מתרחשת לעתים קרובות כאשר מחירו של נכס נע לצדדים, למשל בטווח או בדפוס משולש בעקבות מגמה. האטה במומנטום - תנועה לצדדים או תנועה מגמת איטית - של המחיר תגרום ל- MACD להתרחק מהקצוות הקודמים שלו ולמצב לכיוון קווי האפס גם בהיעדר היפוך אמיתי.
משאבי MACD נוספים
האם אתה מעוניין להשתמש ב- MACD לעסקים שלך? למידע נוסף, עיין בפריימר שלנו ב- MACD וב- Revotting Reversals עם MACD.
אם תרצה ללמוד על אינדיקטורים נוספים, קורס ניתוח טכני של Investopedia מספק מבוא מקיף לנושא. תלמד ניתוח טכני בסיסי ומתקדם, מיומנויות קריאה בתרשים, אינדיקטורים טכניים שאתה צריך לזהות וכיצד ניתן לנצל ממגמות מחירים ביותר מחמש שעות של וידאו, תרגילים ותכנים אינטראקטיביים לפי דרישה.
דוגמה לקרוסאוב MACD
כפי שמוצג בתרשים שלהלן, כאשר ה- MACD נופל מתחת לקו האות, זהו אות דובי המציין שיכול להיות שהגיע הזמן למכור. לעומת זאת, כאשר ה- MACD עולה מעל קו האות, האינדיקטור נותן אות שורי, מה שמרמז כי מחיר הנכס צפוי לחוות תנופה כלפי מעלה. חלק מהסוחרים ממתינים לצלב מאושר מעל קו האות לפני שהם נכנסים למצב כדי לצמצם את הסיכוי ש"התחלפו "ולהיכנס למצב מוקדם מדי.
קרוסאוברים אמינים יותר כאשר הם תואמים את המגמה הרווחת. אם ה- MACD חוצה מעל קו האות שלו לאחר תיקון קצר בתוך מגמה ארוכת טווח, הוא מתאים לאישור שורי.
אם ה- MACD יחצה מתחת לקו האותות שלו בעקבות מהלך קצר יותר גבוה במגמת ירידה לטווח ארוך יותר, הסוחרים היו רואים בכך אישור דובי.
דוגמא לסטייה
כאשר ה- MACD יוצר שיאים או שפלות הנבדלים מהשיאיות והנמוכות המתאימות במחיר, זה נקרא סטייה. סטייה שורית מופיעה כאשר ה- MACD יוצר שתי שפלות עולות המתאימות לשתי שפלות נופלות במחיר. זהו אות שורי תקף כאשר המגמה לטווח הארוך עדיין חיובית. יש סוחרים שיחפשו סטיות שורית גם כאשר המגמה לטווח הארוך היא שלילית מכיוון שהם יכולים לאותת על שינוי במגמה, אם כי טכניקה זו פחות אמינה.
כאשר ה- MACD יוצר סדרה של שני שיאים נופלים המתכתבים עם שני שיאים העולים במחיר, נוצרה סטייה דובית. סטייה דובית המופיעה במהלך מגמה דובית ארוכת טווח נחשבת לאישור שהמגמה עשויה להימשך. חלק מהסוחרים יסתכלו על סטיות דוביות במהלך מגמות שורית ארוכות טווח מכיוון שהם יכולים לאותת על חולשה במגמה. עם זאת, זה לא אמין כמו סטייה דובית במהלך מגמה דובית.
דוגמה לעלייה או נפילות מהירות
כאשר ה- MACD עולה או נופל במהירות (הממוצע הנע נע לטווח הקצר מתרחק מהממוצע הנע לטווח הארוך יותר), זהו איתות לכך שהאבטחה היא קנייה יתרה או מכירת יתר, ובקרוב תחזור לרמות נורמליות. סוחרים לרוב ישלבו ניתוח זה עם מדד חוזק יחסי (RSI) או אינדיקטורים טכניים אחרים כדי לאמת תנאים של קנייה יתר או מכירת יתר.
לא נדיר שמשקיעים ישתמשו בהיסטוגרמה של MACD באותה דרך בה הם עשויים להשתמש ב- MACD עצמו. ניתן לזהות קרוסאוברים חיוביים או שליליים, סטיות ועליות או נפילות מהירות גם על ההיסטוגרמה. נדרש ניסיון כלשהו לפני שמחליטים איזה הוא הטוב ביותר בכל מצב נתון מכיוון שיש הבדלי תזמון בין האותות ב- MACD וההיסטוגרמה שלו.
