הגדרת טופס SEC F-7
טופס SEC-F 7 הוא תיוק בפני נציבות ניירות ערך (SEC) שמנפיקים פרטיים זרים קנדיים הנסחרים בפומבי נדרשים להשתמש בהם לצורך הצעות זכויות למשקיעים בארה"ב. ה- SEC דורש שאם מנפיק רשום באמצעות טופס SEC F-7, יש להעניק את הזכויות לבעלי המניות בארה"ב בתנאים לא פחות טובים מאלו המורחבים לבעלי המניות הזרים. טופס זה הוא טופס עטיפה למסמכי ההנפקה הקנדיים הרלוונטיים הנדרשים על ידי תקנת ניירות ערך בקנדה.
שוברים את ה- SEC טופס F-7
טופס SEC F-7 ידוע גם בשם הצהרת הרישום לניירות ערך של מנפיקים קנדים מסוימים המוצעים במזומן במימוש זכויות הניתנות לבעלי ביטחון קיימים על פי חוק ניירות ערך משנת 1933. הוא משמש אם ישות קנדית היא: 1) מאוגדת או מאורגן על פי חוקי קנדה או כל פרובינציה או שטח קנדי; 2) הוא מנפיק פרטי זר; ו- 3) הייתה מחלקה של ניירות הערך שלה בבורסה במונטריאול, בבורסה בטורונטו או במועצה הבכירה של בורסת ונקובר במשך 12 החודשים הקלנדריים שקדמו להגשת הטופס, והיה כפוף לדרישות הגילוי הרציף. של כל עמלת ניירות ערך או רשות רגולטורית מקבילה בקנדה לתקופה של לפחות 36 חודשים קלנדריים שקדמו להגשת הטופס, והיא עומדת כיום בהתחייבויות הנובעות מרישום ודיווח כאמור, על פי הנחיות SEC.
אין צורך בתיקונים בקנדה
בדצמבר 2015, מנהלי ניירות הערך הקנדיים (CSA), המקבילה התפקודית של ה- SEC במדינה, ערכו תיקונים מסוימים בדרישות הגשת הצעות זכויות. מטרת התיקונים הייתה להקל על הנטל הרגולטורי עבור חברות שרצו לגייס הון חדש באופן שהעניק למשקיעים הזדמנות להגן על עצמם מפני דילול מניות. היה חשוב שה- SEC בארה"ב לא יתנגד לתיקונים מכיוון שמשקיעים מבוססי ארה"ב יכולים להוות מקור משמעותי להון השקעה עבור חברות קנדיות. בפברואר 2017 פרסם ה- SEC למעשה מכתב ללא מעשה, אשר אישר את המשך הסכמתו לשימוש בטופס F-7 בתנאי הבסיס כי "מנפיק יצטרך להבטיח כי הצהרת הרישום והתשקיף יספקו את ההונאה והוראות אחריות על פי חוק ניירות ערך בארה"ב."
