שיחה מכוסה היא אסטרטגיית אופציות בהן תוכלו להשתמש כדי להפחית את הסיכון במיקומכם הארוך בנכס על ידי כתיבת אפשרויות שיחה על אותו נכס. ניתן להשתמש בשיחות מכוסות כדי להגדיל את סיכון ההכנסה והגידור בתיק העבודות שלך. בעת שימוש באסטרטגיית שיחה מכוסה, ההפסד המרבי והרווח המרבי שלך מוגבלים.
בעת מכירת אופציית רכישה, אתה מחויב למסור מניות לרוכש אם הוא מחליט לממש את זכותו לקנות את האופציה. לדוגמה, נניח שאתה מוכר חוזה אופציות לרכישה XYZ אחד עם מחיר שביתה של 15 $, יפוג בשבוע הבא. אם מחיר המניה נסגר מעל 15 דולר במועד התפוגה, יהיה עליכם למסור 100 מניות של XYZ לקונה האופציה.
הסכום המרבי שתוכל להפסיד במיקום שיחה מכוסה מוגבל. הסכום המקסימלי שאתה יכול להפסיד במיקומך הארוך הוא המחיר ששולם עבור הנכס. אם אתה קובע עמדת שיחה מכוסה, ההפסד המרבי שלך יהיה מחיר רכישת המניות בניכוי הפרמיה שהתקבלה למכירת אפשרות השיחה.
לדוגמה, אתה מאה מניות במניות בחברה TUV במחיר של 10 דולר. אתה חושב שהמניה תעלה ל -15 דולר בששה חודשים ואתה מוכן למכור את המניה ב -12 דולר. נניח שאתה מוכר אפשרות שיחה אחת של TUV עם מחיר השביתה של 12 $, שפג תוקף בעוד שישה חודשים, תמורת 300 דולר לחוזה. שעות לפני שפג תוקפו של חוזה אופציית השיחה, TUV מודיעה כי היא מוגשת לפשיטת רגל ומחיר המניה הולך לאפס. היית מאבד 1, 000 דולר על מיקום המניה הארוך שלך. עם זאת, מכיוון שקיבלת פרמיה של 300 $, ההפסד שלך הוא 700 $ (1, 000 - 300 $).
