S&P 500 (SPY) עשוי להיות על סף פריצה, וכתוצאה מכך עלייה של מעל 6% בטווח הקרוב, מרמתו הנוכחית סביב 2, 640. מדד ה- S&P 500 יורד כמעט ב -1.5% ביחס לשנה, אך הוא נמצא בירידה של כמעט 8.5% מהגבוהים שנראו בסוף ינואר.
לא רק הטכנאים שמוגדרים יפה עבור S&P 500, אלא שהרווחים גם צפויים לטפס ב -10.3% נוספים בשנת 2019 לרמה של 170.03 דולר למניה, על פי הנתונים שנמסרו על ידי מדדי S&P דאו ג'ונס. זה משאיר את ה- S&P 500 שנסחרת כיום לפי 15.5 בלבד מהערכות 2019.
מגמות חזקות
התרשים שלהלן מראה עלייה ארוכת טווח שקיימת ב- S&P 500 מאז פברואר 2016. המדד בחן מגמה זו במספר הזדמנויות במהלך החודשים האחרונים, ועד כה, הוא איתן. בנוסף, התרחשה מגמת ירידה ברורה ב- S&P 500 מאז שהגיעה בסוף ינואר. שני המגמות מתאחדים יחד כדי ליצור משולש סימטרי, וזה דפוס המשך שורי, מה שמרמז על כך שהמדד מתקרב לפריצה לטווח הקצר עד בינוני. הפריצה תתרחש ברגע שה- S&P יעלה מעל המגמה למטה, ויעורר עלייה לעבר רמת ההתנגדות הבאה בסביבות 2, 800, בערך 6.5% מעל לרמה הנוכחית של S&P 500. בנוסף, אם המדד יעלה מעל 2, 800, הוא יכול להיות בדרך לנסוע אפילו גבוה יותר, לכיוון של 3, 000 בשנה הבאה.
שיפור חוזק יחסי
במהלך השנים האחרונות, מדד החוזק היחסי (SI) במדד S&P 500 הגיע לרמות מכר יתר רק בכמה הזדמנויות. מאז תחילת 2018, ה- RSI פגע ב -30 פעמיים, והפעם האחרונה שהוא הגיע לרמה נמוכה כזו הייתה בנובמבר 2016, ינואר 2016, אוגוסט 2015 ואוקטובר 2014, כולם הוכיחו כי מדובר בתחתית השוק. בנוסף נראה כי ה- RSI מתחיל להתגבר בשבועות האחרונים, אינדיקטור שורי נוסף.
רווחים חזקים
אם הטכנאים החיוביים לא הספיקו, היסודות בשוק הכולל ממשיכים להיות חזקים, כאשר הרווחים אמורים להתייקר לא רק בשנת 2018 אלא גם לשנת 2019. על פי מדדי S&P דאו ג'ונס, צפי הרווחים לעלות ב -10% בשנת 2019 לרמה של 170.03 דולר מ- 154.18 דולר. בנוסף, צמיחת הרווחים המוצקה מותירה את המסחר ב- S&P 500 ברווחי 17.1 בלבד מ- 2018 ו -15.5 פעמים מרווחי 2019. אם S&P 500 יטפס ל -3, 000 בשנה הבאה, כפי שעולה מהתרשמות, S&P 500 היה נסחר ברווח של 17.6 פעמים - כמעט זהה להערכה הנוכחית של היום על פי הערכות 2018.
כמובן, ייתכן בהחלט שתחזית הרווחים גבוהה מדי, וחוסר הביצועים של השוק בשנת 2018 משמש אינדיקציה לכך שאומדני הרווחים צריכים לרדת. אבל זה יכול גם אומר ש- S&P 500 זול כרגע ויש לה עוד הרבה עלייה מהרמות הנוכחיות.
