מהי קרן עולמית
קרן עולמית היא סוג של קרן נאמנות שמשקיעה בניירות ערך מכמה מדינות שונות, כולל ארצות הברית. לעתים נקרא סוג זה של קרן "קרן עולמית". אין להתבלבל בין שם לבין הקרן העולמית, שהיא ארגון בינלאומי ספציפי המוקדש למאבק בהפצת איידס, מלריה ושחפת.
שובר קרן עולמית
בקרנות העולמיות בדרך כלל חלק משמעותי מההון שלהן מושקע בניירות ערך הרשומים בארה"ב, אך גם מפיצים את הון ההשקעה שלהם בין ניירות ערך מכמה מדינות אחרות. מבנה זה מציע כמה יתרונות חשובים. היתרונות העיקריים שבהם הוא שהוא מגביל את החשיפה לכל מדינה ספציפית. על ידי גיוון תיק העבודות, קרנות אלה ומשקיעיהן יכולים לסייע במזעור הסיכון להפסד משמעותי, מכיוון שאפילו תנודות גדולות באזור אחד ניתנות לעיתים קרובות לקיזוז ולאיזון בין רווחים באזורים אחרים. המשמעות היא יותר יציבות בסך הכל, ופחות תנודתיות וסיכון. התשואות אינן מסתמכות רק על ביצועי כלכלה או שוק מסוים.
יחד עם זאת, מבנה זה מגביל גם את סיכוני שער החליפין. הכוונה לסיכונים הכרוכים בתנודות בכלכלות ספציפיות שיכולות להשפיע על שער החליפין בין מטבעות ממדינה למדינה.
קרן עולמית וסוגים אחרים של קרנות
בתחום קרנות ההשקעה ישנם כמה מונחים גיאוגרפיים שונים אשר יכולים להיראות דומים מאוד, אך הם בעלי משמעויות שונות וספציפיות.
לצד קרנות עולמיות, השקעות יכולות גם הן להיות תחת המטריה של קרנות בינלאומיות או קרנות מדינה.
ישנם כמה הבדלים קריטיים בין "קרנות בינלאומיות" ל"קרנות עולמיות "וחשוב שהמשקיעים לא יתבלבלו בין השניים. קרנות בינלאומיות יכולות להשקיע במדינות מחוץ למדינת המגורים של המשקיעים. עבור משקיעים אמריקאים, קרנות בינלאומיות משקיעות באופן בלעדי בניירות ערך ממדינות מחוץ לארצות הברית, בעוד שבקרנות העולם יכולות להיות עד 75 אחוז מההון שלהן מושקעים בניירות ערך בארה"ב.
לעומת זאת, קרנות מדינה הן קרנות נאמנות המגבילות את השקעותיהן בניירות ערך ממדינה מסוימת. קרן מדינה מחזיקה בתיק השקעות שנמצא אך ורק באותה מדינה נתונה. סוג זה של קרן נקרא לעיתים גם קרן מדינה יחידה.
הטענה הרווחת ליתרונות של קרנות העולם היא שלמרות שהם עדיין מבוססים על השוק האמריקאי, קרנות העולם מאפשרות למנהלים שלהם לבחור את ניירות הערך הטובים ביותר מהשוק הגלובלי, במקום להיות מוגבלים לבחירה רק ממדינה נתונה ולהחמיץ. על השקעות פוטנציאליות טובות יותר.
