מאז החלק האמצעי של 2017, מגוון רחב מאוד של סחורות הצליח להתגבר גבוה יותר. התנהגות צפויה בקרבת רמות עיקריות של תמיכה והתנגדות הפכה את הקבוצה הזו למועדפת בקרב סוחרים פעילים. נסגרות אחרונות מתחת לרמות התמיכה המשפיעות, כפי שנדונו בפסקאות שלהלן, מרמזות כי המגמות נמצאות כעת בתהליך היפוך וכי הדובים ימשיכו לשלוט בכותרת התנופה לשנת 2019.
Invesco DB קרן מעקב אחר מדד סחורות (DBC)
באופן מסורתי, כאשר סוחרים פעילים היו מסתכלים בחשיפה לסחורות, הם היו נדרשים להחזיק בחשבון עתיד. עם זאת, לאור העלייה בפופולריות של מוצרים הנסחרים בבורסה כמו קרן המעקב אחר אינדקס סחורות DB, איננה נדרשת השקעה ישירה בחוזים עתידיים. למקרה שאינך מכיר, קרן DBC כוללת חוזים עתידיים על 14 מהסחורות המבוקשות בעולם כמו נפט, זהב וסויה.
בהתבסס על התרשים שלהלן, תוכלו לראות כי הדובים דחפו לאחרונה את המחיר מתחת לתמיכה המשולבת של הממוצע הנע 200 יום ולקו מגמה עולה. הסגירה שמתחת לרמה זו היא סימן טכני להתמוטטות ותשמש כמו אישור להמשך המשך הנמוך. מנקודת מבט של ניהול סיכונים, סביר להניח כי סוחרים יקבעו הוראות הפסד עצירה מעל $ 17.27 או $ 17.49, תלוי בסובלנות הסיכון. השוורים ירצו ככל הנראה להישאר בצד עד שהמדדים העיקריים יתחילו להראות סימנים להיפוך נוסף.
חומרים בחר מגזר SPDR קרן (XLB)
אחד מתבניות התרשים המעניינות ביותר כיום בשוק הסחורות הוא ה- Materials Select Sector SPDR. כפי שתוכלו לראות בהמשך, המחיר נסגר לאחרונה גם מתחת לממוצע הנע של 200 הימים וחווה מהלך חד נמוך יותר. הקפיצה עד כה בנובמבר החזירה את המחיר לעבר דרגות ההתנגדות שנמצאו, וזה יכול להיות זמן אידיאלי עבור דובים אופורטוניסטים לנקוט עמדה בהתחשב ביחס הרווחי לתגמול. המעבר הדובי האחרון שבין הממוצע ל 50 יום ו 200 יום נע ידוע על ידי סוחרים טכניים כצלב המוות ומשמש לעיתים קרובות לתחילת מגמת הירידה לטווח הארוך. פעולת מחירים אחרונה מסמנת כי הדובים עדיין בשליטה ברורה על המומנטום, וסוחרים רבים יפקחו עין לקראת מעבר לכיוון התנופה הנמוך ליד 50 $.
מדד הסחורות הבינלאומי של אלמנטים רוג'רס (RJI)
דפוס תרשימים מעניין נוסף מתוך שוק הסחורות שכדאי לשים לב אליו שייך למדד הסחורות הבינלאומי של האלמנטים רוג'רס. כפי שאתה יכול לראות, תרשים זה הוא דוגמה ברורה נוספת לאופן שבו הדובים זכו לאחרונה לשליטה במומנטום על ידי שליחת המחיר מתחת לתמיכה של ממוצעים נעים של 50 יום ו -200 יום. ההתפלגות מתחת לממוצעים הנעים לטווח הארוך, כמו גם המעבר מתחת לקו המגמה האופקי הם סימנים טכניים לכך שהדובים ככל הנראה יישארו בשליטה בהמשך לשנת 2018. צווי הפסד ייפסקו ככל הנראה מעל 5.56 $ במקרה של פתאום שינוי ביסודות הבסיסיים.
בשורה התחתונה
סוחרים פעילים הצליחו להרוויח בעקביות ממגמות מוגדרות בשוק הסחורות במהלך השנים האחרונות, אך הסגרים האחרונים מתחת לרמות מפתח מרכזיות מצביעים על כך שהדובים משתלטים. בהתבסס על התרשימים שנדונו לעיל, סביר להניח כי הסוחרים ישמרו על השקפה דובית על כותרת הסחורות בשנת 2019, ורוב הסוחרים ירצו לחכות לאותות קנייה ברורים לפני שהם מהמרים על מעבר משמעותי יותר.
