מה המשמעות של מונח אאוט?
פסק זמן הוא מושג פיננסי המשמש לתיאור העברת חוב פנימית, במאזן של חברה. זה נעשה באמצעות היוון של חוב לטווח קצר לחובות לטווח ארוך. שינוי סיווג החוב במאזן מאפשר לחברות לשפר את ההון החוזר שלהן ולנצל את הריבית הנמוכה.
הסבר מונח
פסק זמן הוא הנוהג החשבונאי של היוון חוב לטווח קצר לטווח ארוך מבלי לרכוש חוב חדש. היכולת של חברה או מוסד מלווה "לממן" הלוואה היא אסטרטגיה חשובה לניהול חובות ומתרחשת בדרך כלל בשני מצבים.
פסק זמן בהלוואת מתקן
הלוואת מתקן היא הסכם בנקאי המאפשר לחברה ללוות מימון לטווח קצר מדי פעם. מתקנים בנקאיים נקבעים על ידי חברה על מנת להבטיח שיש לה גישה עקבית למזומנים ונזילות בכל נקודת זמן. עסקים עם מחזורי מכירות מחזוריים או עונתיות לוקחים בדרך כלל הלוואת מתקן בנקאי כדי להבטיח שיהיו להם מספיק מזומנים בכדי לרכוש מלאי בתקופות עמוסות, ולשלם לעובדים בתקופות שקטות.
חברות התעשייה, למשל, מתמודדות עם עונתיות גבוהה. לעתים קרובות, מרבית עסק היצרן מגיע בחודשי הקיץ, כאשר הוא מייצר מוצרים למכירה על ידי קמעונאים ברבעון הרביעי. המשמעות היא שליצרנים יש תקופות איטיות בסוף השנה, כאשר בדרך כלל הקמעונאים הם בעלי תקופת המכירה העמוסה ביותר. עם זאת, קמעונאים לא מבצעים רכישות רבות במהלך תקופה זו, ויש יצרנים שקשורים למזומנים בזמן שהם מנסים לשמור על שכר.
כאשר מצב כזה מתרחש, יצרן יכול לקחת הלוואת מתקן לכיסוי הוצאות ברבעון הרביעי. ואז, אם יתרת ההלוואה גבוהה במיוחד, החברה יכולה לממן את ההלוואה ולהאריך את תקופת ההחזר, וביעילות לסווג אותה מחוב לטווח הקצר לחובות לטווח ארוך. סיום הלוואת מתקן מועיל מאוד לחברות שיש להן בעיות תזרים מזומנים.
לצאת לדרך בהלוואות ירוקי עד
הלוואות ירוקות-עדן הן מכשירי חוב מסתובבים. המשמעות היא שחברה יכולה להשתמש בהלוואה ירוקת-עד, להחזיר את הכסף ולהשתמש בה שוב מייד. ההלוואה נבדקת על ידי מוסד המלווה מדי שנה, ואם החברה תמשיך לעמוד בדרישות מסוימות היא יכולה למשוך את ההלוואה באופן רציף. הסוג הנפוץ ביותר של הלוואה ירוק-עד הוא קו אשראי מסתובב.
עם זאת, ישנם מצבים שמתעוררים בהם חברות מאריכות באופן מלא את ההלוואה ולעולם לא מחזירות את הקרן, במקום זאת משלמות רק את תשלומי הריבית החודשיים. כאשר זה קורה, מוסד המלווה יכול לממן את ההלוואה על ידי הפחתת הקרן ובכך להמיר ביעילות את תשלומי הריבית בלבד של החברה לתשלומים חודשיים המשלבים ריבית וקרן.
