אפשר להשקיע בקרנות גידור, אך יש כמה מגבלות על סוגי המשקיעים המהווים מאגר משקיעים של קרן גידור. באופן כללי, קשה מאוד למשקיעים בודדים לקבל גישה לקרן גידור איכותית. זה מאלץ רבים למצוא שיטות עקיפות להשקיע בקרנות גידור או סתם לוותר על הניסיון.
תקנה D, ספציפית תקנות 504, 505 ו- 506, מגבילה את המספר הכולל של המשקיעים שניתן להתקבל להם בתוך קרן גידור. שותפים ומנהלים כלליים של קרנות הגידור יוצרים לעיתים קרובות דרישות השקעה מינימליות גבוהות. זה לא נדיר שקרן גידור תדרוש לפחות 100, 000 $ או אפילו מיליון דולר להשתתף.
שלא כמו קרנות נאמנות, קרנות הגידור נמנעות מרבים מהתקנות והדרישות במסגרת חוק ניירות ערך משנת 1933. בתמורה, נציבות ניירות ערך והחליפין (SEC) מחייבת הסמכה של מרבית משקיעי קרנות הגידור, שמשמעותה להחזיק בשווי נקי של יותר ממיליון דולר והבנה מתוחכמת של מימון אישי, השקעה ומסחר. דרישות אלה מחריגות את הרוב המכריע של ציבור המשקיעים.
קרנות נאמנות רבות הוקמו כדי לחקות את אסטרטגיית ההשקעה של קרנות גידור מפורסמות. עם זאת, מה שנקרא "קרנות קרנות" הם העתקים לא מדויקים, מכיוון שלקרנות הגידור יש גישה למגוון רחב בהרבה של אפשרויות השקעה. חלק מקרנות הגידור רשומות בבורסות ובעלות מניות שניתן לרכוש בנפרד או באמצעות מתווך.
ישנן גם קרנות מניות "שכפול" שמנסות לחקות את הביצועים של מדדי קרנות הגידור, בדומה לאופן בו קרן הנסחרת בבורסה (ETF) שמה לה למטרה לייצר את אותה התשואות כמו מדד בסיס. אופציות כמו אלה הן אלטרנטיבות טובות למשקיעים המעוניינים בקרנות גידור אך אינם יכולים להשיג גישה אליהם.
תובנה של יועץ
מתיו ג'יי אור, RMA
אנתוני קפיטל, LLC, סן אנטוניו, טקסס
כן, בהנחה שאתה עומד בקריטריונים לחברות בקרן. אלה בדרך כלל עוקבים אחר כללי ההכנסה המינימלית של ה- SEC: אתה חייב להיות בעל ערך נטו של 1, 000, 000 $ או שהרוויח מעל 200, 000 $ (300, 000 $ לזוגות נשואים) בשנתיים האחרונות וגם השנה. דרישות אלה הן להבטיח כי אתה "משקיע מוסמך", ולכן צריך להיות בעל יכולת להבין את הכסף להסתכן, באסטרטגיות המתקדמות, האגרסיביות בהן קרנות הגידור בדרך כלל משתמשות.
כספים יכולים לעשות חריגים מקריטריונים אלה, לרוב עבור המשפחה והחברים הפתגרים. ה- SEC מאפשר להם לקבל עד 35 משקיעים שאינם מוסמכים לאורך חיי הקרן. אך בדרך כלל הם פשוט ישמרו להנחיות המשקיעים המאושרים; חלקם קבעו אפילו מינימום גבוה יותר בשווי הנקי או ברווחים.
