מהי קרן שיבוט
קרן משובט היא קרן נאמנות שמטרתה לחקות את הביצועים של קרן נאמנות מצליחה.
שובר קרן שיבוט
קרנות משובט מפותחות כדי לדגמן את הביצועים של קרנות נאמנות גדולות ומוצלחות יותר.
קרנות נאמנות נוצרות על ידי איחוד קרנות משקיעים והשקעה של כסף זה בתיק נכסים. מנהל הקרן אחראי לתפעול הקרן, לבחור אילו נכסים לקנות או למכור לאורך זמן על מנת למקסם את ההטבות למשקיעים שלהם. כל קרן נאמנות מונעת על ידי פילוסופיה ואסטרטגיה. כמה היבטים של פילוסופיות ואסטרטגיות אלה ידועים בציבור. לדוגמה, קרן נאמנות מסוימת עשויה לכוון להתמקד רק בענף מסוים בתעשייה. אחר עשוי להתחייב להשקיע רק בחברות האחראיות לסביבה.
יש אסטרטגיות שנותרות לכישורים וניסיון של מנהל קרנות נאמנות, ואסטרטגיות אלה יכולות להיות אתגר לשכפל.
ישנן סיבות רבות לכך שקרן או מנהל קרנות עשויים לרצות לשכפל את אסטרטגיית ההשקעה של קרן אחרת. לדוגמה, חברת קרנות נאמנות עשויה לבחור להקים קרנות שיבוט כאשר הקרן המקורית גדלה מכדי להיות מנוהלת ביעילות. קרן הנאמנות עשויה גם לרצות לחקות מבנה תמחור שונה בתוך קרן השיבוט.
המטרה העיקרית של קרן משובט היא להתאים את ביצועי הקרן המקורית, אם כי לעיתים קרובות הביצועים בפועל יכולים להיות שונים בגלל מספר גורמים. אפילו בתוך אותה חברה של קרנות נאמנות, מנהלי התיקים של הקרנות עשויים להיות שונים. הבדלים רבים בסגנון ההשקעה, האסטרטגיה וביצוע הסחר יכולים לגרום להבדלים ברורים בביצועים של קרנות שיבוט והקרנות שהם מחקים.
מכיוון שמחיר הכניסה לקרנות גידור גבוה מדי עבור משקיעים רבים, קרנות הגידור הופכות למועמדות אטרקטיביות לשיבוט. קרנות שיבוט אחרות יתמקדו על פי פילוסופיות ההשקעות והאסטרטגיות של משקיעים מצליחים ביותר כמו וורן באפט. קיימות עדיין קרנות שיבוט אחרות כדי לחקות קרנות סגורות, קרנות שנסגרות באופן זמני או קבוע למשקיעים חדשים.
קרנות שיבוט קנדי
בקנדה קרנות המשובט קיבלו היבט שונה במקצת. עד 2005, כאשר החקיקה שינתה את כללי ההשקעה בקנדה, המונח התייחס ספציפית לקרנות שהשתמשו בנגזרים כדי לעקוף את מגבלת התוכן הזר ששלט בחשבונות ההשקעה בפרישה.
קרנות המשובטים היו בעבר פופולריות בקנדה מכיוון שכמות התוכן הזר בתכניות החיסכון הרשומות לפנסיה מוגבלת ל -30 אחוז תכנים זרים. שינויים בחקיקה בשנת 2005 ביטלו מגבלה זו, ופתחו משקיעים קנדיים גישה פתוחה יותר לנכסי תיקים בינלאומיים.
לפני 2005, אם משקיע קנדי כבר הגיע לכיס ההשקעה בכ -30 אחוז שרצה להשקיע ב- S&P 500 יכול היה לעקוף את המגבלה על ידי השקעה בקרן שיבוט S&P 500 שהציעה חברת קרנות נאמנות קנדית, שמטרתה לשכפל את ביצועים של S&P 500. מכיוון שהנכסים כללו נגזרים קנדיים, הנכסים סווגו כנכס קנדי.
