שיעור המשוכה, או שיעור התשואה הרצוי, הוא שיעור התשואה הנמוך ביותר על השקעה או פרויקט שיהפוך אותו לסיכון מקובל עבור המשקיע. ניתן להשתמש בפונקציות מרובות באקסל להשלמת ניתוח בסיסי זה של פרויקט או השקעה כדי להקל על התקצוב עבור משקיע מנוסה ומתחיל. שיטה פשוטה זו להערכת השקעה היא תשומה מרכזית עבור חברות רבות בתהליך תקצוב ההון שלהן. הרלוונטיים ביותר הם שיעור תשואה פנימי, או IRR; שיעור תשואה לא סדיר, או XIRR; ושינוי שיעור תשואה פנימי, או MIRR.
פונקציית ה- IRR דורשת הערכה של תזרימי המזומנים העתידיים שיתקבלו במרווחים שגרתיים כמו שבועי או חודשי. פונקציית XIRR דורשת הזנת תאריכים של תזרימי מזומנים צפויים. פונקציית MIRR משתמשת באותה תזרימי מזומנים במרווחים שגרתיים, אך מורכבת יותר מ- IRR וגם גורמים לעלות ההשקעה וריבית המתקבלות מהשקעה מחדש של תזרימי המזומנים. פונקציה זו יכולה לקחת בחשבון את רגישות הריבית ואת סכום ההון המושקע.
Excel משתמש בתשומות המסופקות לכל אחת מהפונקציות הללו, כמו גם באומדן לגבי קצב המשוכות, המכונה "ניחוש" ב- Excel. ערך ברירת המחדל של הניחוש ב- Excel הוא 10%, אך המשתמש יכול להזין הערכת שווי אחרת לנוסחה. אקסל מבצעת חישוב איטרטיבי אשר מעדכן ברציפות את ערך הניחוש עד שנמצא שיעור משוכות מקובל. אם Excel מוצא מספר ערכים מקובלים, רק הראשון מוחזר. עם זאת, אם הפונקציה לא מוצאת ערך מקובל, מוחזרת שגיאה. שינוי בערך הניחוש יכול לשנות את התוצאה ויכול להיות מתאים אם ישנם שיעורי תשואה רבים או אם התשובה שהוחזרה אינה כצפוי.
