בכלכלה גלובלית, יש המון הזדמנויות להשקיע מחוץ לצפון אמריקה ואירופה. אסיה, בפרט, מציעה שלל הזדמנויות. כמו כן, ביתם של שווקים פיננסיים חזקים המייצגים טריליוני דולרים. כל שוק שהוא גדול חייב לספק כמה הזדמנויות השקעה מעניינות. (שווקים מתעוררים כמו הודו הופכים במהירות למנועים לצמיחה עתידית. גלה כיצד להיכנס לקומת הקרקע. בדוק את שוק המניות ההודי 101. )
TUTORIAL: שוק המט"ח
אזורי אסיה מחולקים לכלכלות מפותחות ומתפתחות. המדינות המפותחות כוללות את יפן וארבע המדינות המכונות לעתים קרובות "הנמרים האסיאתיים" - הונג קונג, סינגפור, דרום קוריאה וטייוואן. שחקנים מרכזיים בין יתר תחנות הכוח כוללים רוסיה, סין, הודו ומלזיה. מדינות אחרות אלה הן כוחות כלכליים מרכזיים, אך אנשי אקדמיה מתלבטים לעתים קרובות אם ניתן לסווג אותם כ" מפותחים ". מלזיה, למשל, מהווה מקור מרכזי לחידושים מדעיים, ובכל זאת אינה מצליחה להכיר במלואה כאומה מפותחת.
ההתפתחות של אסיה מבחינה היסטורית, בעוד שבשוק באסיה היו בורסות במשך יותר ממאה שנה, הם לא עלו לגדולה עד לאחר מלחמת העולם השנייה. יפן קבעה את קצב המדיניות הפרוטקציוניסטית, ומאמץ פיתוח חזק המונהג על ידי השלטון המרכזי הפך את המדינה לתחנת כוח יצוא.
עם הזמן, שכנותיה הבחינו במהרה במגמה. שורה של מדינות אחרות, בהן הונג קונג, סינגפור, קוריאה הדרומית, טייוואן, וייטנאם, תאילנד, הודו וסין, החלה תקופת התיעוש המהירה בראשית שנות השישים שנמשכה במאה ה -21. מדינות אלה נכנסו לשוק העולמי על ידי ייצוא מוצרים המיוצרים בהמונים ואז, לאורך זמן, רבים מהם פיתחו את מאמציהם להיכנס לזירת ההיי-טק. עם הזרמת כמויות גדולות של הון השקעה זר, כלכלות הנמר האסיאתיות צמחו משמעותית בין סוף שנות השמונים לתחילת אמצע שנות התשעים.
הצמיחה בין הענפים נמשכה עד 1997 כאשר אסיה נקלעה למשבר הפיננסי. הגורם העיקרי למשבר הפיננסי באסיה היה קריסת הלהט התאילנדי שנצמדה באופן לא יעיל לדולר האמריקני, שכן תאילנד צברה נטל חוב מופרז. למרות שאזורים רבים אחרים כמו סין הושפעו פחות, הצמיחה הכלכלית של אסיה חווה נסיגות משמעותיות. מאז סוף שנות התשעים כלכלות אלה התאוששו.
קוריאה היא דוגמא עיקרית למדינה שיצאה מהמהומה והפכה לשחקנית דומיננטית בשווקים בינלאומיים, שכן המדינה הפכה להיות מעצמת טכנולוגיה. עם דגש גבוה על חינוך, דרום קוריאה היא מהמובילות בעולם בתחום הרובוטיקה, הביוטכנולוגיה והחלל והחלל. סין והודו עוקבות אחר החבילות, שכן הן עובדות דרכן באותו תהליך פיתוח. (ברזיל ממוקמת היטב לצמיחה עתידית, ולמרבה המזל עבור המשקיעים, יש לה גם אקלים השקעה ליברלי מאוד. למידע נוסף, ראה השקעה בברזיל 101. )
הזדמנות: כיצד משקיעים יכולים להיכנס לפיתוח אסיה והזרמת ההון החוצה גבולות ברחבי העולם מציגים שורה של הזדמנויות עבור המשקיעים. עבור משקיעים שמעדיפים להאציל אחריות מחקרית ומסחרית למנהלי כסף מקצועיים, קיימות מספר רב של קרנות נאמנות וקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) הספציפיות לאסיה. קרנות אלה מפעילות את הסולם ממעקב אחר אזורים למדינות, עוקבי אינדקס וכלה בבוחרי מניות ספציפיים למגזר ומציעים דרך זולה וקלה ליהנות מגיוון וניהול מקצועי.
למי שמעדיף את שיטת עשה זאת בעצמך, קבלות פיקדונות אמריקאיות (ADRs) סיפקו דרך מצוינת לקנות מניות בחברה זרה תוך מימוש כל דיבידנד ורווח הון בדולרים אמריקניים. ADRs הם תעודות סחירות המונפקות על ידי בנק אמריקני המייצג מספר מוגדר של מניות (או מניה אחת) במניה זרה הנסחרת בבורסה בארה"ב. לדוגמה, חברות זרות הרשומות בבורסה בניו יורק כ- ADR נותנות למשקיעים אפשרות להכניס את כספם למותגים ידועים בינלאומיים כמו הונדה (NYSE: HMC), היטאצ'י (NYSE: HIT), מיצובישי (NYSE: MTU) וסוני (NYSE: SNE).
שונה משווקים מפותחים במערב השווקים הפיננסיים באסיה, במיוחד בכלכלות מתפתחות, עדיין בדרך כלל פחות בוגרים ופחות מוסדרים משווקים באמריקה או באירופה. בעיקר שוקי האג"ח אינם מפותחים, מכיוון שמימון בנקאי נפוץ בהרבה ממימון באמצעות הנפקת חוב תאגידי. בצד ההון, שווקים באסיה עשויים פחות לבצע את אותו סוג של ארגון מחדש של הון הנפוץ באמריקה, כאשר רכישות ממונפות ותמרונים דומים הם חריגים ולא הכלל. המגוון הרחב של המוצרים הפיננסיים הזמינים דרך בנקים קמעונאיים נפוץ גם במדינות מפותחות מחוץ לאסיה.
גם רפורמות רגולטוריות בשווקים הפיננסיים באסיה מפגרות בשווקים המערביים, וגורמים פוליטיים יכולים למלא תפקיד, במיוחד בכלכלות מפותחות פחות בהן ההתערבות הממשלתית יכולה להיות כבדה. ההבדלים התפעוליים והבדלי הרגולציה משמשים כל תזכורת לצורך של המשקיעים לערוך מחקרים ולשקול בזהירות כל השקעה לפני שהם מוסיפים לתיקיהם.
טעם אסייתי לתיק העבודות שלך בסוף 2010 הכלכלות באסיה עדיין רבו. סין, דרום קוריאה, תאילנד, אינדונזיה ומלזיה מייצאות תחנות כוח. התוצר המקומי הגולמי עולה במדינות אלה וכך גם הזדמנויות ההשקעה. תשואות שוק המניות דו ספרתי השאירו את השווקים המערביים בעפר האחרון בעשור האחרון, ומשקיעים שמים לב.
ההשקעה היא שאסיה מספקת גישה לחלק ניכר משווקי המניות בעולם באזור הצומח והמרגש. הצבת חלק מהתיק שלך באסיה יכולה לעזור למלא את הקצאת התיק שלך להשקעות בינלאומיות.
לקבלת תובנות נוספות בנושא השקעות בינלאומיות, עיין האם האם השקעות בינלאומיות באמת מציעות גיוון? והערכת סיכון כפרי להשקעה בינלאומית .
