ניתוח פיננסי

למד מדוע ניתוח הדוחות הכספיים של הבנקים שונה מאוד מחברות שירותים לא פיננסיים. סקור דוגמאות רלוונטיות להבדלים.

למד מדוע על משקיע להבין חשבונאות עסקית כדי לבצע ניתוח השקעות ואשראי. גלה על הערכת שווי נכסים ורווחיותם.

למדו על כמה מההשתלטות העוינת הראויה לציון בהיסטוריה, כולל רכישת KKR של RJR Nabisco וההשתלטות Vodafone על Mannesmann.

המונחים מכירות ברוטו ומכירות ברוטו חייבות במס אינם אותו דבר ויכולים להיות הבדל עצום ברווחי החברה.

למידע נוסף על עלויות קבועות ומשתנות וכיצד הם משפיעים על עלויות הייצור. ההבנה כיצד לתאר את העלויות הללו יכולה לעזור לך לנתח קלט ופלט.

הידיעה על משקל המינוף של שכבה 1, כיצד לחשב אותו ומה הוא מציין לגבי בנק היא חשובה לקביעת הלימות ההון.

למד את החשיבות של יחס ההון של רובד 1, כיצד מחשבים אותו ומה המשמעות של הלימות ההון של בנק.

נכסים שוטפים הם נכסים הניתנים להמרה במזומן בפחות משנה, בעוד נכסים שאינם שוטפים הם נכסים לטווח ארוך. במאמר זה נסקור דוגמאות משני הסוגים.

להבין מה מרכיב שרשרת הערך של החברה ואת הנקודה של שרשרת ערך. למד כיצד צוות ניהול חזק של שרשרת ערך מסייע לחברה.

הבן מה יחס הלימות ההון ומדוע הוא מדד חשוב ביותר של יציבות פיננסית להערכת השקעות בבנקים.

למדו כיצד להבחין בין עסקת מיזוג ורכישה (M&A) שהיא אטרקטיבית לבין עסקה מדללת - ומדוע היא חשובה לבעלי המניות.

ערך ספר וערך מהותי הם שתי דרכים למדוד את שווי החברה. גלה אשר ידוע כערך האמיתי מבחינה השקעה.

בעת מימון חברה, עלות השגת ההון מגיעה באמצעות חוב או הון עצמי. גלה את ההבדלים בין מימון חוב למימון הון עצמי.

רואי חשבון המיישמים את ה- GAAP על עתודות מלאי משתמשים לרוב בכמות משמעותית של שיקול דעת אישי.

לחברה יכולה להיות תזרים מזומנים חיובי תוך דיווח על רווח נקי שלילי. פחת, מכירת נכס והוצאות שנצברו יכולות להשפיע באופן שונה על תזרים המזומנים ועל הרווח הנקי.

השימוש במדידות IRR ו- NPV מביא לרוב לאותם ממצאים, אך לעיתים IRR אינו יעיל כמו NPV. למד את הפרטים של שניהם.

האם מניה עם יחס רווח / ערך נמוך יותר היא תמיד השקעה טובה יותר ממניה עם מניה גבוהה יותר? התשובה הקצרה היא לא. התשובה הארוכה היא שהיא תלויה.

IFRS הוא קבוצה של סטנדרטים חשבונאיים בינלאומיים, ואילו GAAP הוא מערך כללים שמנהלים רואי החשבון. לכל מדינה יש גרסה משלה של GAAP אם הם לא עומדים בתקן IFRS.

באופן כללי, מיזוגים והשתלטות (או רכישות) הם פעולות ארגוניות דומות מאוד. מיזוג הוא ההחלטה ההדדית של שתי חברות להפוך לאחת; לעומת זאת, רכישה היא רכישה של חברה קטנה יותר על ידי חברה גדולה יותר.

למניה יכולה להיות יחס שלילי בין מחיר לרווח (P / E), מה שיכול להעיד על כך שיש לחברה רווחים שליליים או שהיא מפסידה כסף.

בעלי מניות בדרך כלל מקבלים פיצוי טוב כאשר הם מוכרים את מניותיהם כך שחברה יכולה לעבור מלהיות ציבורית לפרטית.

הבן את ההבדלים בין יחס הרווח / הנגרר, שהוא החישוב הסטנדרטי למחיר לרווח, לבין יחס הרווח / רווח קדימה, המבוסס על רווחים עתידיים עתידיים.

יחס מחזור החשבונות הזמין מתייחס לרכישות אשראי נטו כשוות לעלות סחורות שנמכרו (COGS) בתוספת מלאי סיום בניכוי מלאי התחלתי.

למדו על אחת הרכישות הממונפות המוצלחות ביותר בהיסטוריה של התאגידים שהובילו לרווחים גדולים עבור המשקיעים שהמימון מימש להם חובות.

למדו על הסיבות השכיחות לכך שחברות בוחרות לבצע מחזיקה בנכסים שלהן, וסקרו דוגמאות רלוונטיות מכל סיבה שהיא.

למד כיצד שינויים בתמחור מוצרים יכולים להשפיע על הכנסות החברה ורווחיותה, כולל דוגמאות להשפעה זו על הרווח הגולמי וה- EBITDA.

הבן מה מייצג מלאי הון עבור חברה ואת המשמעות עבור המשקיעים כאשר חברה יוזמת הצעת מניות משנית.

סעיפים מסוימים במאזן נחשבים חשובים יותר לניתוח בסיסי מאחרים, כולל מזומנים, התחייבויות שוטפות ורווחים שנשארו.

Microsoft Excel יכול לחשב את ההון של נכסים משוקללים של בנק לבנק אם אתה מכיר את הון רובד 1 ו- שכבה 2 ונכסים משוקללים בסיכון.

למד את ההבדלים העיקריים בין הצהרות פרופורמה ו- GAAP. סקור דוגמאות והערות זהירות לגבי הסתמכות על הצהרות פרופורמה.

נכסים שאינם שוטפים יכולים להיות רכוש מוחשי או קבוע כגון רכוש, מפעל וציוד. נכסים שאינם שוטפים יכולים להיות גם נכסים בלתי מוחשיים.

תחומי הבריאות, הטכנולוגיה, השירותים הפיננסיים והקמעונאות כרוכים בדרך כלל ברמת פעילות גבוהה של מיזוג ורכישה.

המודל האנגלו-סקסוני, הקונטיננטלי והיפני הם שלוש הדוגמאות הדומיננטיות ביותר למערכות ממשל תאגידיות.

קרא על ההבדלים בין עסקה פיננסית אקדמית לדילול, במיוחד כאשר מדובר בעסקת מיזוגים ורכישה.

האם EPS שווה יותר מ- EPS מדולל? למד על שני מדדי הרווחיות, אופן חישובם וההבדל בין השניים.

ערך נקוב הוא מחיר מכשיר פיננסי בעת הוצאתו ואילו שווי השוק שלו הוא המחיר שהוא שווה לקונים ולמוכרים בכל רגע נתון.

למד על כל אחד משמונת השלבים במחזור החשבונאות ומדוע כל אחד מהם חשוב.

גלה מידע נוסף על יחס מחזור הנכסים, מה הוא מודד, כיצד לחשב את היחס וכיצד יכולה החברה להגדיל אותו.

למד את ההגדרה יתרון לגודל, מדוע זה חשוב וכיצד ההתמחות במהלך הייצור יכולה להוביל ליתרונות הגודל.

גלה מידע נוסף על יחס מחיר קדימה לרווחים וכיצד לחשב את מחיר הפורוורד ליחס של חברות ב- Microsoft Excel.